De Nikkei daalde met 1,49% tot 27.673,14 tegen de middagpauze, terwijl de bredere Topix met 1,22% daalde tot 1.939,25.
Amerikaanse aandelen eindigden augustus met hun vierde dagdaling op rij vannacht, waarmee hun zwakste prestatie in augustus in zeven jaar werd bevestigd, nu de bezorgdheid over agressieve renteverhogingen door de Federal Reserve aanhoudt.
De Amerikaanse Federal Reserve voorzitter Jerome Powell gaf afgelopen vrijdag aan dat de centrale bank de rente zal blijven verhogen om de inflatie te bestrijden, ook al veroorzaakt dat pijn voor huishoudens en bedrijven.
"Helaas zijn beleggers bearish geworden", aldus Takatoshi Itoshima, strateeg bij Pictet Asset Management Japan.
"De markt was te optimistisch over de houding van de Fed, dus de opmerkingen van Powell klonken te hawkish."
In Japan verloren chipgigant Tokyo Electron en Advantest respectievelijk 2,72% en 3,88%.
Andere zwaargewichten daalden, met Uniqlo kledingwinkel eigenaar Fast Retailing die 2,01% verloor en technologiebelegger SoftBank Group die 2% daalde.
De huizenbouwer Sekisui House, die tegen de trend inging, steeg met 5,45% en werd de grootste stijger op de Nikkei in afwachting van de bekendmaking van zijn winst volgende week. Condominiumontwikkelaar Haseko steeg met 2,75%.
Nippon Steel steeg 1,43% na een bericht dat de staalproducent en Toyota Motor overeenkwamen om de prijs van staal voor auto's te verhogen in een prijsstijging die zou kunnen oplopen tot 30%. Toyota verloor 2,4%. (Verslaggeving door Junko Fujita; Redactie door Rashmi Aich)
