De Nikkei daalde met 1,53% en sloot op 27.661,47, het laagste punt sinds 2 augustus. De bredere Topix daalde met 1,41% tot 1.935,49.
Amerikaanse aandelen eindigden augustus met hun vierde dagelijkse daling op rij, waarmee ze hun zwakste prestatie in zeven jaar tijd bevestigden, nu de bezorgdheid over agressieve renteverhogingen door de Federal Reserve aanhoudt.
Federal Reserve voorzitter Jerome Powell gaf afgelopen vrijdag aan dat de centrale bank de rente zal blijven verhogen om de inflatie te bestrijden, ook al veroorzaakt dat pijn voor huishoudens en bedrijven.
"Helaas zijn beleggers bearish geworden", aldus Takatoshi Itoshima, strateeg bij Pictet Asset Management Japan.
"De markt was te optimistisch over de houding van de Fed, dus de opmerkingen van Powell klonken te hawkish."
In Japan verloren chipgiganten Tokyo Electron en Advantest respectievelijk 3,35% en 4%.
Andere zwaargewichten daalden ook, met Uniqlo kledingwinkel eigenaar Fast Retailing die 1,45% verloor en technologiebelegger SoftBank Group die 0,93% daalde.
In tegenstelling tot de trend steeg de huizenbouwer Sekisui House met 5,96% en werd daarmee de grootste stijger op de Nikkei. Condominiumontwikkelaar Haseko steeg 2,81%.
Nippon Steel steeg 1,27% na een bericht dat de staalproducent en Toyota Motor overeenkwamen om de prijs van staal voor auto's te verhogen in een prijsstijging die zou kunnen oplopen tot 30%. Toyota daalde met 2,33%. (Verslaggeving door Junko Fujita; Redactie door Rashmi Aich en Subhranshu Sahu)
