Hierdoor konden CBOT sojafutures de afgelopen weken dalen, omdat ondanks een krimpende Amerikaanse oogst de exportvraag naar Amerikaanse bonen tot nu toe deze maand ongewoon laag was.
De meest actieve november sojabonen daalden met meer dan 2% in de week die eindigde op 19 september, en money managers verminderden hun netto long in CBOT sojafutures en -opties tot 45.832 contracten van 73.815 een week eerder. Het nieuwe standpunt is het minst bullish in drie maanden.
Deze beweging was voornamelijk het gevolg van het verlaten van longs, wat wordt ondersteund door marktgegevens. Het handelsvolume voor CBOT-sojabonen lag in de week die eindigde op 19 september duidelijk boven het normale voor de week en de openstaande posities in bonenfutures en -opties stegen met 5% in de week.
De openstaande rente op sojabonen stond op 19 september op het hoogste punt in drie jaar voor deze week en op het hoogste punt in 15 maanden, met een stijging van 19% in de afgelopen zes weken. Ter vergelijking: in dezelfde periode een jaar geleden was er een stijging van 8%.
CBOT November bonen daalden 1,5% in de laatste drie sessies en bereikten vrijdag een laagste punt in zes weken met $12,92-1/2 per bushel. Het sterke handelsvolume hield in ieder geval zowel woensdag als donderdag aan, een mogelijk signaal dat investeerders extra bonenlengte hebben afgelegd.
In de week die eindigde op 19 september verhoogden money managers hun netto long in CBOT sojaolie futures en opties met bijna 6.200 tot 47.064 contracten, terwijl ze hun netto long in sojameelfutures en opties verminderden met ongeveer 6.300 tot 55.873 contracten.
Dit ging gepaard met een daling van 2,2% in de meest-actieve sojameelfutures en een fractionele stijging in soyoil. Op vrijdag bereikte soyoil een laagste punt in zes weken met 58,26 cent per pond en verloor 1% in de afgelopen drie sessies.
Sojameel bereikte vrijdag een laagste punt in een maand op $385,10 per short ton, en daalde ongeveer 1% tussen woensdag en vrijdag. Handelaren kijken echter uit naar een verschuiving van de Argentijnse sojameelexport naar de Verenigde Staten, die de afgelopen weken een hausse in de exportverkoop hebben gezien.
GRANEN
Tot en met 19 september verhoogden money managers hun netto short in CBOT tarwefutures en -opties naar een hoogste punt in drie maanden met 96.805 contracten, van 84.139 een week eerder. Dat is de meest bearish tarwevisie voor deze datum sinds 2016, toen de open rente ongeveer 15% hoger was.
De open rente op CBOT-tarwe is de laatste tijd echter gestegen en het handelsvolume lag de afgelopen week boven het gemiddelde, vergelijkbaar met de trend bij sojabonen. De open rente op tarwe steeg met 14% in de drie weken die eindigden op 19 september, en futures daalden bijna 3% in dat tijdsbestek.
De meest actieve CBOT-tarwe daalde fractioneel in zowel de week die eindigde op 19 september als in de drie daaropvolgende sessies. De wereldwijde tarweprijzen blijven onder druk staan door een overvloedig aanbod uit de Zwarte Zee, en de Amerikaanse dollar bereikte vrijdag een hoogste punt in zes maanden, wat de exportvraag naar Amerikaanse granen kan afzwakken.
Geldbeheerders waren tot en met 19 september voor de achtste achtereenvolgende week nettoverkopers van Minneapolis tarwefutures en -opties, waarmee hun nettotekort toenam tot het hoogste punt in drie jaar met 15.177 contracten. Futures bleven tijdens die week grotendeels onveranderd, maar zomertarwe is deze maand in de buurt van contractdieptepunten verhandeld.
De meest actieve CBOT-maïs bleef stabiel in de week die eindigde op 19 september, hoewel money managers hun netto short in maïsfutures en -opties uitbreidden naar het hoogste punt in drie jaar met 144.815 contracten, tegenover 134.909 in de voorgaande week. Nieuwe shorts verklaarden het grootste deel van de beweging.
Maïs daalde op 19 september naar $4,67-3/4 per bushel, het laagste niveau sinds december 2020 voor de meest actieve contracten, hoewel de futures in de laatste drie sessies fractioneel hoger dreven.
De handelsvolumes in maïs waren de afgelopen sessies gemengd, hoewel de openstaande rente in futures en opties op het laagste niveau in 10 jaar blijft voor deze datum. De openstaande interesse in maïs heeft de afgelopen weken geen abnormale stappen gezet zoals bij bonen en tarwe. Karen Braun is marktanalist voor Reuters. De hierboven geuite meningen zijn de hare.
