Het risicogevoelige pond sterling heeft een sterke correlatie vertoond met de aandelenmarkt, die maandag steeg toen een versoepeling van de COVID-19 beperkingen in China de grondstoffenprijzen deed stijgen. [EU]
De pan-Europese STOXX 600 index stond om 0815 GMT 1,3% hoger op een hoogste punt in twee weken.
Het pond steeg 0,3% ten opzichte van de dollar op $1,2319, nadat het kortstondig een hoogste punt in tien dagen had bereikt ten opzichte van de greenback.
"Het pond wordt gesteund door de meer ondersteunende risico-achtergrond vanochtend, zoals blijkt uit aandelen, maar de bewegingen zijn zeer beperkt en het pond blijft handelen in recente ranges," zei Simon Harvey, hoofd FX-analyse bij Monex Europe.
"Met weinig economische gebeurtenissen gepland voor vandaag... zullen de aandelenprestaties waarschijnlijk de bredere FX-prijsactie blijven aandrijven," voegde hij eraan toe.
Ten opzichte van de euro bleef het pond stabiel op 85,95 pence.
Handelaren keken ook uit naar verdere ontwikkelingen rond post-Brexit regelingen, die risico's voor het pond sterling zouden kunnen opleveren. Premier Boris Johnson zei maandag dat Groot-Brittannië nog dit jaar eenzijdige veranderingen zou kunnen doorvoeren in de post-Brexit handelsregels voor Noord-Ierland. Dat zou tot nieuwe botsingen met de Europese Unie leiden.
De wetgeving, die eenzijdig delen zou vervangen van de post-Brexit deal die in 2020 door Groot-Brittannië en de EU is overeengekomen, moet terug naar het lagerhuis van het parlement voor een zogenaamde tweede lezing.
