Verwijzend naar de lage rente en de moeilijke marktomstandigheden, heeft HSBC haar doelstelling om een rendement op het eigen vermogen van 10 tot 12% te behalen, laten vallen en zei in plaats daarvan te zullen streven naar 10% op de middellange termijn.

Het besluit van Europa's grootste bank onderstreepte de moeilijke vooruitzichten voor de banksector nu de lage rentetarieven wereldwijd de winsten drukken, ook al heeft een herstel van de wereldmarkten de vooruitzichten voor de vermogensbeheeractiviteiten gestimuleerd.

De druk op de marges en de toenemende verliezen in Europa hebben HSBC ertoe aangezet haar focus op Azië te verdubbelen, dat in 2020 een dominant aandeel van de winst van de bank voor zijn rekening nam.

"De grote structurele verschuiving die heeft plaatsgevonden sinds we het plan afgelopen februari hebben opgesteld, is echt de verschuiving van de rentetarieven naar nul in de meeste markten waar we zaken doen," vertelde Ewen Stevenson, HSBC's group chief financial officer, aan Reuters.

"Als de rente vandaag over de hele linie 100 basispunten hoger zou liggen, zou dat ons rendement met 3 procentpunten verbeteren.

De bank zei dat het een dividend van $ 0,15 per aandeel in contanten zou betalen, de eerste uitbetaling die werd aangekondigd sinds oktober 2019, nadat de Bank of England alle grote kredietverstrekkers had geblokkeerd voor uitbetalingen in 2020 om kapitaal te behouden.

Het zei echter dat het zou stoppen met de eerdere praktijk van het betalen van een kwartaaldividend, en zou streven naar een uitbetalingsratio van tussen de 40% en 55% van de gerapporteerde winst per gewoon aandeel vanaf 2022, ver onder het niveau van de afgelopen jaren.

Grafiek: HSBC verlaagt dividendambities -.

HSBC zette ook plannen uiteen om haar kantoorruimte wereldwijd op lange termijn met 40% in te krimpen als onderdeel van haar kostenbesparingsbeleid, een verder teken dat de pandemie permanente veranderingen in de werkpatronen zou kunnen betekenen.

De bank gaf geen update over een algemeen plan om ongeveer 35.000 banen te schrappen dat zij een jaar geleden bekendmaakte, maar zei dat ongeveer een derde van de 7.000 banen op haar financiële afdeling zou verdwijnen omdat zij in technologie investeert.

De aankondiging kwam nadat HSBC over 2020 een winst voor belastingen rapporteerde van $8,78 miljard, een daling van 34% ten opzichte van een jaar eerder, maar net boven het gemiddelde van $8,33 miljard van de door de bank samengestelde ramingen van analisten.

Het HSBC-aandeel daalde in Londen met 2%, tegenover een daling van 1% in de FTSE 350 bankenindex, omdat beleggers de dividendverlaging en de bescheiden strategische ambities van de bank in overweging namen.

"Het is moeilijk om hoge ambities te hebben in dit klimaat, of op zijn minst gevaarlijk om ze te verkondigen als ze bestaan," zei Hugh Young, managing director bij Aberdeen Standard, HSBC's negende grootste aandeelhouder.

FOCUS OP AZIË, KRIMP ELDERS

HSBC zei dat haar groei in Azië de komende vijf jaar zal worden gedreven door ongeveer $ 6 miljard aan extra investeringen in haar vermogensbeheer- en internationale groothandelsactiviteiten.

De winst van de divisie vermogensbeheer en personal banking van de bank in Azië bedroeg in 2020 $5 miljard, maar de cashcow Hongkong was goed voor bijna al deze winst, ondanks de controversiële beslissing van de bank om de politie van Hongkong te helpen bij onderzoeken naar pro-democratieactivisten.

Chief Executive Noel Quinn zei dat hij een aantal leidinggevenden, die rechtstreeks aan hem rapporteren, van Londen en andere locaties naar de Aziatische financiële hub zou kunnen overplaatsen, waaronder hoofden van wereldwijde bedrijven, maar de beslissingen zijn nog niet definitief genomen.

Elders in de wereld zei HSBC dat zij in gesprek is met potentiële kopers voor haar in moeilijkheden verkerende retail banking-afdeling in Frankrijk, die zij al meer dan een jaar probeert van de hand te doen, maar er is nog geen deal bevestigd.

HSBC verwacht verlies te maken op de verkoop gezien de onderliggende prestaties van het bedrijf.

De bank zei ook dat ze "organische en anorganische opties onderzoekt" voor haar Amerikaanse retailbankingactiviteiten, wat suggereert dat ze probeert de eenheid te verkopen waar ze het voorbije jaar al 80 filialen heeft gesloten.

Reuters en anderen hebben gemeld dat de bank zich probeert terug te trekken uit het retailbankbedrijf in de VS.

De bank heeft er echter alle vertrouwen in dat haar activiteiten in Mexico weer winstgevend zullen worden, aldus Quinn tegenover Reuters.