Spotgoud steeg met 0,8% tot $1.938,79 per ounce tegen 0248 GMT, na eerder in de sessie het hoogste punt sinds 20 september te hebben bereikt. Amerikaanse goudfutures stegen ook met 0,8% naar $1.951,50.
Honderden mensen werden dinsdag gedood bij een explosie in een ziekenhuis in Gaza City, volgens Palestijnse functionarissen, wat protesten ontketende op de Westelijke Jordaanoever en in het hele Midden-Oosten, in de aanloop naar een bezoek van de Amerikaanse president Joe Biden aan Israël.
"Safe-haven stromen te midden van geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten zijn de dominante katalysator voor de goudprijzen gebleven," zei IG marktstrateeg Yeap Jun Rong.
"De risico's van verdere escalatie in het conflict kunnen de prijzen voorlopig ondersteunen, maar het $1.945-niveau kan een cruciale weerstand blijken te zijn om te overwinnen."
De goudprijs is sinds het begin van het conflict met meer dan $100 gestegen, ondanks recente robuuste economische cijfers uit de VS die weddenschappen aanwakkeren op hogere rentetarieven, die de dollar en de obligatierente doorgaans doen stijgen.
De productie in Amerikaanse fabrieken en de detailhandelsverkopen zijn in september meer gestegen dan verwacht, wat suggereert dat de economie het derde kwartaal sterk heeft afgesloten.
Beleggers wachten op de toespraak van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell op donderdag voor aanwijzingen over de rentetarieven.
"Het hoger-voor-langer (rente) verhaal dat goud de afgelopen weken heeft vastgezet, lijkt voorzichtige tekenen van vervaging te zien nu de markten kijken naar verfrissende commentaren van Fed-functionarissen," zei OCBC in haar maandelijkse grondstoffenvooruitzichten.
Goud kreeg ook een boost nadat gegevens aantoonden dat de economie van topconsument China in het derde kwartaal sneller groeide dan een jaar eerder werd verwacht.
Spotzilver steeg met 1% naar $23,05, platina steeg met 0,5% naar $901,99 en palladium steeg met 0,2% naar $1.145,30. (Verslaggeving door Swati Verma in Bengaluru; Redactie door Rashmi Aich en Mrigank Dhaniwala)
