Financiële toezichthouder Canada handhaaft de binnenlandse stabiliteitsbuffer van banken op 3,5%

De financiële toezichthouder van Canada heeft vrijdag gezegd dat het de hoeveelheid kapitaal die de grootste kredietverstrekkers van het land moeten aanhouden, handhaaft en dat eerdere acties de kapitaalreserve van de grote zes banken hebben versterkt.

Het Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) handhaafde de binnenlandse stabiliteitsbuffer (DSB) op 3,5% en zei dat het de ontwikkelingen in het financiële systeem nauwlettend zou blijven volgen en dat het de DSB zou kunnen verhogen tot een niveau dat niet hoger is dan de bovenkant van de huidige bandbreedte van 0% tot 4% als de kwetsbaarheid toeneemt.

"Het afgelopen jaar heeft OSFI de DSB met 100 basispunten verhoogd. ... Wij zijn van mening dat deze actie het vermogen van het banksysteem om verliezen te absorberen heeft versterkt als de huidige kwetsbaarheden uitmonden in daadwerkelijke verliezen," zei hoofdinspecteur Peter Routledge.

Van de banken wordt verwacht dat ze een common equity tier 1 ratio (CET 1 ratio) van minstens 11,5% hebben, die het kapitaal van een bank afzet tegen haar risicogewogen activa om haar veerkracht in een marktdaling te meten.

Die ratio voor Canada's topbanken was gemiddeld 13,4% aan het einde van het boekjaar 2023, ruim boven de vereiste.

De aankondiging van OSFI komt op een moment dat banken worstelen met hoge financieringskosten, toenemende voorzieningen voor slechte leningen en stijgende kosten, waardoor banken op zoek moeten naar nieuwe manieren om kapitaal aan te trekken.

Om de kosten te drukken, hebben banken al duizenden banen geschrapt en sommige banken hebben niet-kernactiviteiten verkocht om geld in kas te krijgen.

Scotiabank verkocht haar belang in de detailhandelaar Canadian Tire voor C$ 895 miljoen ($ 658 miljoen) om het kapitaal te verhogen, Bank of Montreal (BMO) stapte uit haar indirecte autoleningen en RBC zei dat het door zou gaan met het opbouwen van kapitaal om de HSBC Canada deal van C$ 13,5 miljard af te sluiten.

"We hebben een aantal niet-kernactiviteiten afgeschreven. Ze waren een beetje lawaaierig. Dat doen we niet vaak, maar dit kwartaal wel," vertelde Dave McKay, CEO van RBC, aan analisten tijdens de post-winst conference call in november.

TD daarentegen zit boordevol kapitaal nadat de overname van First Horizon ter waarde van $13,4 miljard mislukte. De kredietverstrekker heeft sindsdien een deel teruggegeven aan de aandeelhouders, terwijl het zijn CET1-ratio van 14,4% handhaafde.

Sinds de lancering van de DSB in 2018 om banken te helpen bij het opbouwen van kapitaal om kwetsbaarheden op te vangen, heeft OSFI de buffer zes keer verhoogd. Het is van toepassing op de grootste banken van Canada en wordt twee keer per jaar vastgesteld.

($1 = 1,3602 Canadese dollar)