De yen steeg met meer dan 1%, weg van de recente dieptepunten van 24 jaar ten opzichte van de dollar, na een bericht dat de Bank of Japan een rentecontrole heeft uitgevoerd als duidelijke voorbereiding op een valuta-interventie.
De Amerikaanse cijfers van dinsdag, waaruit bleek dat de onderliggende inflatie was toegenomen, weerklonken ondertussen wereldwijd.
De Europese aandelen daalden met 0,6%, waardoor ze verder terugvielen van het hoogste punt van bijna drie weken een dag eerder, en de Londense FTSE daalde met 1%, zelfs toen uit gegevens bleek dat de Britse inflatie in augustus onverwacht was gedaald.
In Azië daalde de Japanse Nikkei met 2,6% en MSCI's breedste index van Azië-Pacific-aandelen buiten Japan daalde met 2,2%.
Amerikaanse aandelenfutures wezen echter hoger, wat suggereert dat de toon rustiger wordt, een dag nadat Wall Street zijn sterkste daling in twee jaar had meegemaakt.
"De Fed heeft nog meer te doen en men begrijpt dat het piektarief nu boven de 4% zal liggen", zei Seema Shah, hoofdstrateeg bij Principal Global Investors.
"Er was een gevoel dat de inflatie aan het afnemen was, maar de gegevens laten zien hoe hard de inflatie is en dat vereist dat de Fed een tandje bijzet."
Shah zei dat ze verdere zwakte op de aandelenmarkten verwacht en een onderwogen positie in aandelen heeft.
De geldmarkten houden volledig rekening met een renteverhoging van ten minste 75 basispunten tijdens de beleidsvergadering van de Fed van volgende week, met ongeveer 38% kans op een verhoging van het Fed-fondstarief met een volledig procentpunt, volgens het FedWatch-instrument van CME.
De kans op een verhoging met 100 basispunten was nul vóór de inflatiecijfers van dinsdag.
Dit vooruitzicht hield de opwaartse druk op de Amerikaanse Treasury-rente in stand, waarbij de tweejarige rente steeg tot een nieuw hoogtepunt in 15 jaar op 3,804%.
Het verschil tussen de rente op twee- en tienjaarsobligaties bedroeg -35 basispunten, waaruit blijkt dat de Amerikaanse rentecurve sterk omgekeerd blijft, een teken dat beleggers recessierisico's voorzien.
De Europese Unie zei intussen dat zij van plan is meer dan 140 miljard euro ($140 miljard) bijeen te brengen om de klap van de stijgende energieprijzen voor de consument te verzachten door de inkomsten van goedkope elektriciteitsproducenten af te romen en de fossiele-brandstofbedrijven meevallers te laten delen.
INTERVENTIEBEWAKING
Het vooruitzicht van verdere agressieve renteverhogingen heeft de dollar gestimuleerd, wat angst veroorzaakt bij de grote centrale banken die hun munt hebben zien verzwakken omdat dit de geïmporteerde inflatie aanwakkert.
Maar de yen steeg met meer dan 1% tot ongeveer 143 per dollar na een bericht dat de Bank of Japan een rentecontrole heeft uitgevoerd als kennelijke voorbereiding op een valuta-interventie.
Eerder zei de Japanse minister van Financiën Shunichi Suzuki dat valuta-interventie een van de opties was die de regering zou overwegen.
De laatste keer dat Japan ingreep om zijn munt te ondersteunen was in 1998, toen de Aziatische financiële crisis een yen-verkoop en een snelle kapitaaluitstroom veroorzaakte.
"Verbale bezuinigingen kunnen het tempo van de depreciatie van de yen helpen afremmen, maar zullen de trend waarschijnlijk niet veranderen, tenzij de rente op USD en UST's beslist lager wordt of de BoJ haar beleid wijzigt of aanpast", aldus Christopher Wong, valutastrateeg bij OCBC.
Terwijl de belangrijkste centrale banken de rente hebben verhoogd, blijft de Bank of Japan de grootste duif en heeft dit jaar vastgehouden aan haar ultra-ruim monetair beleid.
De Amerikaanse ruwe olie steeg met 0,8% tot $87,98 per vat en Brent steeg met eenzelfde percentage tot $93,80. Spotgoud handelde op $1.705 per ounce, een stijging van ongeveer 0,1%.
