James' civiele onderzoek naar de Trump Organization, die over de hele wereld onroerend goed bezit, richt zich op https://www.reuters.com/business/ny-attorney-general-seeks-testimony-trump-his-children-legal-action-over-2022-01-19 op beweringen dat het bedrijf de taxaties van eigendommen heeft overdreven om bankleningen te krijgen en de Amerikaanse Internal Revenue Service (IRS) heeft misleid over de waarden van zijn eigendommen om zijn belastingaanslag te minimaliseren.
Een woordvoerder van de Trump Organization zei woensdag dat de beweringen van James "ongegrond" waren en een verkeerde voorstelling van de feiten gaven.
Hier zijn zes belangrijke beweringen die James heeft gedaan over de zaken van de Trump Organization:
DE GROOTTE VAN HET APPARTEMENT VAN TRUMP IN MANHATTAN
James zei dat de jaarrekeningen van Trump, die door de Trump Organization werden opgesteld, sinds 2012 een taxatie van $127 miljoen van een appartement dat Trump persoonlijk bezat in de Trump Tower, baseerden op de bewering dat de eenheid 30.000 vierkante voet (2.787 vierkante meter) groot was.
Maar het appartement was in feite 10.996 vierkante voet, een feit dat staat in documenten die Trump zelf in 2012 heeft ondertekend, aldus James.
OVERDRIJVEN VAN EIGENDOMSWAARDEN
De taxaties van eigendommen die in de financiële overzichten zijn opgenomen, waren in sommige gevallen hoger dan de interne ramingen van de Trump Organization zelf, zei James dinsdag.
In het financieel memorandum van Trump van 2011 stond bijvoorbeeld dat een appartement in het Trump Park Avenue-gebouw dat de dochter van Trump, Ivanka Trump, huurde, een waarde had van 25 miljoen dollar. Maar Ivanka Trump had een optie om dat appartement voor $8,5 miljoen te kopen, zei James.
TAXATIES
Wanneer de taxaties van onafhankelijke taxateurs lager waren dan de schattingen van het bedrijf zelf, maakte de Trump Organization de bevindingen van de externe firma's niet bekend, zei James.
Zo taxeerde het bedrijf in 2012 Seven Springs, een eigendom van 212 acre dat het in 1995 in Westchester County in New York kocht, op 291 miljoen dollar, zei zij.
Maar in 2016 waardeerde een professionele taxatie het eigendom op slechts 56 miljoen dollar, zei James.
BELASTINGVRIJSTELLINGEN
De Trump Organization overdreef ook de waarden van de landschenkingen die zij deed op haar eigendommen, waardoor het bedrijf in aanmerking kwam voor belastingvoordelen, wat resulteerde in "verscheidene miljoenen dollars voordeel voor de heer Trump," zei James.
In Seven Springs stemde het bedrijf er in 2015 mee in om 158 acres van het terrein niet te ontwikkelen. Maar ongeveer de helft van de percelen die de Trump Organization niet zou bebouwen als onderdeel van die zogenaamde conserverende erfdienstbaarheid, had toch niet bebouwd kunnen worden als gevolg van plaatselijke beperkingen, zei James.
INWIJDINGSKOSTEN
In veel gevallen waren de factoren die de Trump Organization gebruikte om zijn eigendommen te taxeren onrealistisch, zei James. Zo ging de taxatie van 436 miljoen dollar die Trump in 2014 voor een golfclub in Aberdeen, Schotland, gebruikte, volgens James uit van het recht om 2.500 luxe woningen op het terrein te bouwen, hoewel hij toestemming had om minder dan 1.500 vakantieappartementen en golfvilla's te bouwen.
En een taxatie van $68,7 miljoen voor een golfclub in Westchester in 2007 was gedeeltelijk gebaseerd op de verwachting dat tot 67 potentiële nieuwe leden inwijdingsgeld van $150.000 of meer zouden betalen. Maar veel nieuwe leden betaalden helemaal geen inleggeld in 2011, en geen enkel lid betaalde zulke bedragen in 2012, aldus James.
VERKLARINGEN AAN VERZEKERINGSMAATSCHAPPIJEN
Om gunstiger verzekeringsdekking te krijgen, heeft de Trump Organisatie volgens James de verzekeraars meermaals verteld dat de taxaties in de persoonlijke financiële overzichten van Trump door professionele taxatiebureaus waren opgesteld, terwijl ze in feite door het eigen personeel van het bedrijf waren opgesteld.
