De pan-Europese STOXX 600 index steeg met 0,8%, na twee weken van stijgingen op vrijdag.
Bijna alle sectoren stegen, waarbij economisch gevoelige sectoren zoals financiële diensten en auto's de stijgingen aanvoerden.
Later in de week verschuift de aandacht naar belangrijke inflatiecijfers van 's werelds grootste economie. De wereldwijde aandelenmarkten werden vrijdag opgeschrikt nadat uit gegevens bleek dat de werkgelegenheid in de VS sterk was gestegen, waardoor de hoop afnam dat de Fed haar reeks renteverhogingen om de oplopende inflatie te beteugelen, zou kunnen afbouwen.
Nadat de STOXX 600 juli eindigde met een winst van meer dan 7%, heeft het deze maand moeite gehad om de vaart erin te houden door zorgen over sombere economische cijfers, oplopende geopolitieke spanningen en de vrees dat een hogere rente de economie in een recessie zou kunnen storten.
De stemming onder beleggers in de eurozone bleef in augustus vrijwel ongewijzigd ten opzichte van juli, en de stijging was te gering om de vrees voor een recessie weg te nemen, zo bleek uit een enquête.
"De Europese Centrale Bank en de markten onderschatten het risico dat de energiecrisis een recessie veroorzaakt. De ECB zal dit uiteindelijk accepteren en haar rentepad heroverwegen", schrijven strategen van BlackRock in een toelichting.
De grootste vermogensbeheerder ter wereld is onderwogen in Europese aandelen omdat de energieprijsschok, veroorzaakt door de oorlog in Oekraïne, de regio blootstelt aan het risico van stagflatie, aldus de strategen.
Ondertussen misten Europese olie- en gezondheidsaandelen de bredere rally en stegen respectievelijk 0,6% en vlak.
De prijzen voor ruwe olie bleven in de buurt van de laagste niveaus in meerdere maanden door zorgen over de vraag, terwijl aandelen uit de gezondheidszorg onder druk kwamen te staan doordat de Amerikaanse Senaat zondag een wetsvoorstel goedkeurde om onder meer de geneesmiddelenprijzen te verlagen.
De Deense brouwer Carlsberg steeg 1,5% na het verhogen van zijn winstgroeiverwachtingen voor 2022.
Siemens Energy daalde met 1,0% en verweet een last van 200 miljoen euro (204 miljoen dollar) in verband met de afbouw van zijn Russische activiteiten een groter nettoverlies in 2022.
Italiaanse aandelen bleven achter bij hun Europese collega's nadat ratingbureau Moody's vrijdag de vooruitzichten voor het land verlaagde van "stabiel" naar "negatief".
