De euro stond op 1,5% winst voor de week nadat de ECB donderdag de rente met een record van 75 basispunten verhoogde en verdere verhogingen aankondigde om de inflatie te bestrijden, ook al stevent de economie van het blok waarschijnlijk af op een winterrecessie.
Ondertussen zei Federal Reserve voorzitter Jerome Powell op donderdag dat de bank "sterk toegewijd" is aan het beheersen van de inflatie, maar hoopt dat zij dit kan doen zonder de "zeer hoge sociale kosten" die gepaard gingen met eerdere inflatiebestrijding.
"We hebben meer havikistische opmerkingen gezien van centrale banken, niet alleen in de VS maar wereldwijd - de Bank of England en de ECB", aldus Matthias Scheiber, wereldwijd hoofd portefeuillebeheer voor multi-asset oplossingen bij Allspring.
"Je ziet het aan de korte rente."
De euro steeg met 1% naar $1,0102 terwijl het rendement op tweejarige Duitse obligaties met 9 basispunten steeg naar 1,417% en daarmee voor de tweede dag het hoogste niveau sinds 2011 bereikte.
"Een verdere rentestap van 75 basispunten is goed mogelijk voor de (ECB-)vergadering van oktober, aangezien de inflatie voorlopig waarschijnlijk verder zal stijgen", aldus analisten van Commerzbank in een toelichting.
De dollar verloor 0,95% ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta.
De MSCI wereldaandelenindex steeg 0,63%, op weg naar een wekelijkse winst van 1,5%.
De Amerikaanse S&P 500 futures stegen 0,5% en de Nasdaq futures stegen 0,8%, nadat de belangrijkste indexen van Wall Street vannacht bescheiden winsten boekten, na zware verkopen eerder in de week.
Europese aandelen stegen 0,73%, geholpen door bankaandelen vanwege de verwachte renteverhoging in de eurozone, terwijl de Britse FTSE 100 1% steeg, waarbij beide indices hun hoogste stand van negen dagen bereikten.
Het Britse pond steeg 1,1% ten opzichte van de dollar nadat de nieuwe Britse leider, Liz Truss, op donderdag een plafond had aangekondigd voor de stijgende energierekeningen voor consumenten gedurende twee jaar om de economische schok van de oorlog in Oekraïne op te vangen.
Analisten zeiden dat het overlijden op donderdag van koningin Elizabeth, de langst regerende monarch van Groot-Brittannië, weinig invloed zou hebben op de economie.
De dollar daalde met 1,2% ten opzichte van de yen tot 142,32, waarmee hij terugviel van de recente recordhoogte van 24 jaar.
De Japanse munt is het slachtoffer geworden van het lakse monetaire beleid van de Bank of Japan, in tegenstelling tot renteverhogingen elders.
Het rendement op 10-jaars Amerikaanse schatkistpapier steeg met 2,3 basispunten naar 3,3154%.
De Amerikaanse rentefutures gaan uit van een kans van 86% dat de Fed tijdens de vergadering van deze maand nog eens 75 basispunten verhoogt, waardoor de Fed-fondsenrente in een bandbreedte van 3,0% tot 3,25% komt te liggen. Dat is hoger dan de 77% kans een dag geleden.
"Er komt nog veel verkrapping, maar ik denk dat de Fed dichter bij de top komt, dus we zullen waarschijnlijk iets minder snelle verhogingen zien, zo niet tijdens de vergadering van deze maand, dan misschien tijdens de volgende vergaderingen", aldus Shane Oliver, hoofd beleggingsstrategie en hoofdeconoom bij AMP Capital.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg met 1,5%, dankzij een stijging van 2,8% voor de Hang Seng-index in Hongkong en een stijging van 1,4% voor de Chinese bluechips.
De Chinese consumenten- en producentenprijzen zijn in augustus minder gestegen dan verwacht, zo bleek vrijdag uit gegevens, waardoor de hoop op meer stimuleringsmaatregelen van Peking wordt aangewakkerd nu de economie hapert.
De Japanse Nikkei steeg 0,5%.
De olieprijzen stegen vrijdag toen beleggers rekening hielden met het dreigement van Rusland om de export van olie en gas naar sommige kopers stop te zetten. Amerikaanse ruwe olie steeg 1,2% tot $84,53 per vat, terwijl Brent ruwe olie 1,4% steeg tot $90,41 per vat. Spotgoud steeg met 1,22% tot $1.726 per ounce, geholpen door de zwakkere dollar.
