De bewegingen op de valutamarkt waren maandag grotendeels gematigd, terwijl traders wachtten op verschillende gebeurtenissen deze week, waaronder een vergadering van de Europese Centrale Bank en de publicatie van Amerikaanse BBP-gegevens en de favoriete inflatiemeter van de Federal Reserve.
"Een grote week met gegevens, met ogen op het Amerikaanse BBP op donderdag, plus de BoC (Bank of Canada) en ECB (Europese Centrale Bank) in de mix, en natuurlijk het geopolitieke risico dat ongelooflijk hoog blijft, is echt een deuk in de wens van traders om veel te doen nu de week van start gaat," zei Michael Brown, marktanalist bij Trader X, in Londen.
Maar het belangrijkste nieuws op maandag was het rendement op 10-jaars Amerikaanse Treasuries dat opliep tot 5,021%, de laatste fase van een onophoudelijke sell-off op de staatsobligatiemarkten, gedreven door beleggers die accepteren dat centrale banken de rente hoog zullen houden, vooral in de Verenigde Staten, een toename van het aanbod van obligaties en toenemende termijnpremies.
De 10-jaarsrente stond het laatst op 4,905%.
Daarnaast houdt het risico dat de oorlog van Israël tegen de islamitische groep Hamas uitmondt in een breder regionaal conflict de markten scherp, nu Israëlische luchtaanvallen Gaza maandag vroeg hebben geteisterd en de Verenigde Staten meer militaire middelen naar de regio hebben gestuurd.
De dollarindex, die de sterkte van de munt meet ten opzichte van een mandje van zes rivalen, stond 0,2% lager op 105,97. De index was eerder in de sessie gestegen tot 106.33.
De stijging van de rente op Amerikaanse staatsobligaties sinds midden juli heeft de aantrekkingskracht van de Amerikaanse dollar ten opzichte van andere valuta's verhoogd en hielp de Amerikaanse dollarindex met meer dan 6% te stijgen.
"Op papier zou het een goede week voor de dollar moeten zijn. Het BBP van de VS zal naar verwachting uitkomen op meer dan 4% en de door de Fed geprefereerde maatstaf voor inflatie zal nog steeds warm lopen," aldus Chris Turner, wereldwijd hoofd markten van ING.
"In Europa zullen de PMI's en de enquête van de ECB over bankkredieten waarschijnlijk een economie laten zien die vastzit in stagnatie, zo niet recessie."
Analisten van Barclays waren er echter minder zeker van dat de dollar nog veel verder te gaan had, door te wijzen op de lange dollarposities en een kleinere kans op verdere stijgingen van de lange rente zonder een herbeoordeling van de rentevooruitzichten van de Fed.
De Japanse yen handelde het laatst op
149.88
per dollar, na een daling tot 150.14, een niveau dat voor het laatst werd gezien op 3 oktober, toen traders vermoedden dat de Bank of Japan (BOJ) tussenbeide kwam om de yen terug naar de sterkere kant van 150 te duwen.
De geldmarktgegevens van de BOJ suggereerden later dat de plotselinge versterking van de yen hoogstwaarschijnlijk niet het product was van officiële Japanse interventie.
Masafumi Yamamoto, hoofd valutastrateeg bij Mizuho Securities in Tokio, zei dat het leek alsof een aantal beleggers erop gokte dat de BOJ het niveau van 150 zou verdedigen, zelfs terwijl anderen de stijgende Amerikaanse rente zagen als een reden om de dollar omhoog te blijven duwen.
Hoewel er enige speculatie was dat de BOJ haar beleidsband voor de rentecurve opnieuw zou kunnen aanpassen tijdens een geplande beleidsherziening volgende week, had de BOJ ook laten zien dat ze de binnenlandse rente niet sterk zou laten stijgen, zei hij.
De Europese Centrale Bank komt donderdag bijeen en uit een peiling van Reuters blijkt dat de ECB klaar is met het verhogen van de rente, maar pas in juli 2024 zal beginnen met versoepelen. In september verhoogde ze haar belangrijkste rentetarieven met 25 basispunten.
De euro steeg vandaag met 0,24%.
De Canadese dollar steeg maandag ten opzichte van de greenback, in de aanloop naar de renteaankondiging van de Bank of Canada op woensdag.
De centrale bank is waarschijnlijk klaar met het verhogen van de rente en zal deze voor minstens zes maanden op 5,00% houden, volgens een peiling van Reuters onder economen waarin een meerderheid een verlaging verwacht in het tweede kwartaal van 2024 als de economie vertraagt.
In cryptocurrencies steeg bitcoin
2.4
% op $
30,717
, een nieuw hoogste punt in 3 maanden, terwijl traders wachtten op goedkeuring van de regelgevende instanties voor een bitcoin ETF.
