Tijdens de tweede dag van zijn getuigenis voor het Congres op woensdag, bevestigde Powell zijn hawkish boodschap, hoewel hij een voorzichtige toon aansloeg dat het debat over de omvang en het pad van toekomstige renteverhogingen nog gaande was en afhankelijk zou zijn van gegevens.

Dat zorgde ervoor dat de Amerikaanse dollar zijn torenhoge rally van eerder in de week onderbrak, en zich terugtrok van bijna een top van drie maanden ten opzichte van de Japanse yen om de laatste stand op 136,86 te houden.

De euro en het pond sterling verwijderden zich op vergelijkbare wijze van hun dieptepunten in meerdere maanden en stegen respectievelijk 0,02% tot $1,0546 en 0,09% tot $1,1854.

Als gevolg hiervan daalde de Amerikaanse dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje van zes vergelijkbare valuta, met 0,02% naar 105,61. De index bleef echter dicht bij de laagste stand van de dollar.

De index bleef echter in de buurt van een piek van 105.88 die in de vorige sessie werd bereikt en verlengde de stijging van dinsdag met 1,3%, de grootste dagelijkse sprong sinds september vorig jaar.

"Powell gaf toe dat het besluit van maart afhankelijk is van data," zei Thierry Wizman, Macquarie's global FX and rates strateeg. "De vraag die voor ons ligt, is dus of de economische heracceleratie van januari een bliep was of een trend."

Een reeks sterke economische cijfers uit de Verenigde Staten in de voorgaande weken, die wezen op aanhoudende inflatiedruk, leidde ertoe dat Powell dinsdag zei dat de Fed de rente waarschijnlijk meer dan verwacht zal moeten verhogen, en bereid was om in grotere stappen te gaan.

Handelaren haastten zich om een agressiever tempo van renteverhogingen aan te nemen in de nasleep van de opmerkingen van Powell. Fed funds futures geven nu een kans van 70% aan dat de Fed de rente deze maand met 50 basispunten zal verhogen, tegen slechts 9% een maand geleden.

De Amerikaanse rente wordt ook gezien als hoger dan 5,5% tot het einde van het jaar.

Daarentegen liet de Bank of Canada woensdag haar belangrijkste overnight rentetarief op 4,50% staan, waarmee ze de eerste grote centrale bank werd die haar monetaire verkrappingscampagne opschortte.

De Canadese dollar stond donderdag op 1.3808 per U.S. dollar, na in de vorige sessie na de beslissing verzwakt te zijn naar een dieptepunt van meer dan vier maanden.

De Australische dollar werd om een vergelijkbare reden eveneens onder druk gehouden en daalde in de Aziatische handel met 0,06% tot $0,6586, nadat Philip Lowe, gouverneur van de Reserve Bank of Australia, woensdag zei dat de centrale bank dichter bij een pauze in de renteverhogingen was en suggereerde dat een stop al in april zou kunnen komen.

"Lowe leek open te staan voor een groeiende divergentie in het pad van het monetaire beleid tussen Australië en de VS," zei Belinda Allen, senior econoom bij Commonwealth Bank of Australia.

Elders steeg de kiwi met 0,03% naar $0,6107, na in de vorige sessie te zijn gedaald naar een bijna vier maanden laagterecord.

De Chinese offshore yuan bleef hangen in de buurt van het belangrijke psychologische niveau van 7 per dollar, en stond het laatst op 6,9657, in afwachting van de Chinese inflatiecijfers die later op donderdag worden verwacht.