De dollar steeg vorige week met 1,6% ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta's, nadat een kleine maar verontrustende opwaartse verrassing in de Amerikaanse inflatie twijfels opriep over weddenschappen op Amerikaanse renteverlagingen, terwijl Europese beleidsmakers een verlaging binnen een paar maanden aankondigden.
De eerste bewegingen in valuta's op maandag leken meer gebaseerd op de afnemende verwachtingen voor renteverlagingen van de Federal Reserve, dan op een weekendaanval op Israël door Iran, waarop de algemene marktreactie relatief gematigd was.
"Het is nog te vroeg om te oordelen," zei Jason Wong, senior marktstrateeg bij BNZ in Wellington. "Het was echt een symbolische aanval in het weekend ..., nooit echt bedoeld om veel schade toe te brengen - het is nu afwachten wat de reactie van Israël zal zijn."
Iran had gewaarschuwd voor een aanval op Israël en lanceerde in het weekend meer dan 300 drones en raketten als vergelding voor wat het een Israëlische aanval op zijn consulaat in Damascus noemde. Het ongekende aantal drones en raketten veroorzaakte slechts bescheiden schade en Iran zei dat het de zaak nu "als afgesloten beschouwde".
De dollarindex, die de munteenheid meet ten opzichte van een mandje van zes andere munteenheden, was de laatste keer weinig veranderd op 105.92, net onder de 5-1/2 maand hoge waarde van 106.11 van vrijdag.
"Als je op dit moment een safe-havenvaluta wilt, dan is de dollar de beste plek om naartoe te gaan," zei Chris Turner, wereldwijd hoofd markten bij ING, verwijzend naar de ruime liquiditeit, de hoge Amerikaanse depositorente en de Amerikaanse energieonafhankelijkheid.
De yen was maandag de grootste verliezer en noteerde op 153,93 per dollar het laagste punt in 34 jaar.
De daling van de yen ten opzichte van de dollar heeft de verwachting van valuta-interventie nieuw leven ingeblazen. De Japanse minister van Financiën Shunichi Suzuki zei dat hij de valutabewegingen nauwlettend in de gaten hield en dat Tokio "volledig bereid" is om in te grijpen.
"Ik denk dat als de dollar-yen 155 zou bereiken, Tokio zou ingrijpen," zei Turner van ING.
"Als er een grotere escalatie in het Midden-Oosten zou zijn, zou de yen daar in de marge van kunnen profiteren, omdat het de grootste shortpositie in de markt is."
WEDDENSCHAPPEN OP RENTEVERLAGING IN DE VS NEMEN AF
De dollar zal profiteren nu beleggers hun weddenschappen op Fed-verlagingen blijven verlagen en de verwachte start van de versoepelingscyclus uitstellen tot september na het warmer dan verwachte rapport van woensdag over de consumentenprijzen (CPI).
"Het is een week met weinig data, dus alle ogen zullen gericht zijn op Fedspeak, waar meer dan een dozijn stemgerechtigde leden van de FOMC waarschijnlijk geduld zullen benadrukken na de uitbundige CPI-afdruk van vorige week," zei Nicholas Chia, Aziatisch macrostrateeg bij Standard Chartered Bank.
De tweejaars rente op schatkistpapier, die gevoelig is voor veranderingen in de renteverwachtingen, steeg donderdag tot boven de 5%. Het rendement stond het laatst op 4,93%.
De euro noteerde vorige week zijn grootste wekelijkse procentuele daling sinds eind september 2022, terwijl het pond sterling zijn grootste wekelijkse procentuele daling had sinds midden juli.
Op maandag steeg de euro ongeveer 0,2% op $1,0660, maar bleef dicht bij een vijfmaands laagste punt van $1,06225 dat op vrijdag werd bereikt.
Bitcoin daalde zondag tot onder $62.000 en verloor $10.000 of 15% ten opzichte van de hoogste waarden een week geleden. De laatste stijging was $66.381.
