De dollarindex, die de Amerikaanse munteenheid meet ten opzichte van zes belangrijke rivalen, stond vrijdag 0,09% hoger op 104,35, na donderdag met 0,4% te zijn gedaald. De index ligt op koers om een winst van 0,2% te boeken voor deze week, de vijfde op rij.
De dollar daalde donderdag na een gemengd pakket van Amerikaanse economische cijfers, waarbij de detailhandelsverkopen in januari meer dan verwacht daalden, door dalingen in de ontvangsten bij autodealers en benzineservicestations.
Uit een apart rapport bleek dat de initiële aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen in de week eindigend op 10 februari met 8.000 waren gedaald naar een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 212.000, nog een bewijs dat de Amerikaanse arbeidsmarkt krap blijft.
"We hebben gezien dat de activiteit in de VS wat begint af te zwakken en dat het momentum van de USD een adempauze neemt," zei Christopher Wong, een valutastrateeg bij OCBC in Singapore.
"Een zachtere lezing van de PPI vandaag zou de USD lager moeten zien uitvallen. Maar de algehele marktverwachtingen over de timing van de eerste Fed-verlaging en de omvang van de verlaging zullen de volatiliteit op de valutamarkten blijven aanjagen."
Een aaneenschakeling van sterke economische cijfers heeft alle aanhoudende verwachtingen van een vroege en diepe renteverlaging door de Fed de kop ingedrukt, waarbij traders nu een kans van 80% inschatten op een renteverlaging in juni, volgens de CME FedWatch tool.
De markten hadden aanvankelijk maart ingeprijsd als het beginpunt van de verruimingscyclus van de Fed.
Handelaren verwachten nu 94 basispunten aan verlagingen dit jaar, dichter bij Fed's eigen prognose van 75 basispunten aan verruiming en drastisch lager dan de 160 basispunten aan verlagingen die de markten eind 2023 hadden ingeprijsd.
De voorzitter van de Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, zei op donderdag dat de Amerikaanse centrale bank weliswaar veel vooruitgang had geboekt bij het verlagen van de inflatiedruk, maar dat hij door de aanhoudende risico's nog niet klaar was om op te roepen tot renteverlagingen.
"We zullen waarschijnlijk binnenkort nadenken over het juiste moment om het monetaire beleid minder restrictief te maken," zei Bostic.
"Op dit moment bieden een sterke arbeidsmarkt en macro-economie de kans om deze beleidsbeslissingen uit te voeren zonder drukkende urgentie," voegde hij eraan toe.
Beleggers hebben zich gericht op commentaar van beleidsmakers, waarbij Federal Reserve voorzitter Jerome Powell op 7 maart zijn halfjaarlijkse monetaire beleidsupdate zal geven aan de bankcommissie van de Senaat.
YEN WORRT
De Japanse yen verzwakte in de vroege handel met 0,10% tot 150,08 per dollar en schommelt rond de 150, een niveau dat de markt alert maakt op een mogelijke interventie van Japan om zijn valuta te verzwakken, evenals op kaakstraffen van functionarissen.
De yen, die zeer gevoelig is voor de Amerikaanse rente, staat onder aanhoudende druk nu beleggers hun verwachtingen over de omvang en het tempo van de versoepelingscyclus van de Federal Reserve terugschroeven. De Aziatische valuta is dit jaar met 6% gedaald.
"De afnemende effectiviteit van verbale interventies kan betekenen dat Japanse functionarissen concrete actie moeten ondernemen om het tempo van de JPY-depreciatie af te remmen als de rente op Amerikaanse Treasuries verder stijgt", aldus Kieran Williams, hoofd van Asia FX bij InTouch Capital Markets.
Japan kwam eind vorig jaar onverwacht in een recessie terecht, waardoor het zijn titel als op twee na grootste economie ter wereld kwijtraakte aan Duitsland en er twijfel ontstond over wanneer de centrale bank zou beginnen met het beëindigen van haar decennialange ultraloose monetaire beleid.
Ondertussen daalde de euro met 0,07% naar $1,0763, terwijl het Britse pond het laatst noteerde op $1,2582, een daling van 0,14% op de dag.
De Australische dollar daalde met 0,20% naar $0,651, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar met 0,21% daalde naar $0,609.
In cryptocurrencies steeg bitcoin voor het laatst met 1,16% naar $51.966,22.
