De markt reageerde later nauwelijks op de notulen van de beleidsvergadering van de Fed van vorige maand, waaruit bleek dat onzekerheid over het pad van de Amerikaanse economie Fed-functionarissen tot een voorzichtige houding aanzette, terwijl ze bespraken of er meer renteverhogingen nodig waren.
De stijgende rente op staatsobligaties in de afgelopen maanden zou wel eens wat werk voor de Amerikaanse centrale bank kunnen doen, zo hebben Dallas Fed President Lorie Logan en Fed Governor Christopher Waller gesteld, waardoor een nieuwe renteverhoging niet dringend nodig zou zijn.
"De duiven zijn uit hun kooien gebroken, maar ze zijn nog niet in volle vlucht," zei Karl Schamotta, hoofd marktstrateeg bij Corpay in Toronto.
"Per saldo laten de notulen zien dat functionarissen zich veel meer zorgen beginnen te maken over de neerwaartse risico's voor de Amerikaanse economie - maar ook dat ze zich nederig opstellen tegenover de zeer verwarrende en vaak tegenstrijdige signalen in de gegevens," zei hij.
De dollarindex, die de Amerikaanse valuta volgt ten opzichte van zes andere valuta's, handelde weinig veranderd na het bereiken van een laagste punt in twee weken op 105,550, terwijl de euro steeg naar de hoogste stand sinds 25 september op $1,0634.
Na het weglaten van voedsel, energie en handelsdiensten steeg de producentenprijsindex (PPI) vorige maand met 0,2%, dezelfde marge als in augustus. In de 12 maanden tot en met september steeg de kern-PPI met 2,8%, wat minder is dan de stijging van 2,9% in augustus.
"Er heerst optimisme dat het desinflatieproces nog steeds intact is, ondanks enkele van de hete cijfers van vandaag," zei Edward Moya, senior marktanalist bij OANDA in New York, eraan toevoegend dat de marges voor bouwmaterialen de gegevens hadden beïnvloed.
"De markt heeft er echt vertrouwen in gekregen dat de Fed klaar zou kunnen zijn met het verhogen van de rente" na een "gestage dosis dovish Fed-talk" deze week, zei Moya.
Waller zei woensdag dat hogere markttarieven de Fed kunnen helpen om de inflatie af te remmen en beleidsmakers kunnen "kijken en zien" of de beleidsrente van de Fed opnieuw moet worden verhoogd of niet, nu de prijsgegevens in de richting van haar doelstelling van 2% lijken te bewegen.
De recente zwakte van de dollar werd aangedreven door de dalende rente op staatsobligaties, toen de obligatiekoersen stegen door het zachtere standpunt van de Fed over toekomstige renteverhogingen. Obligatierendementen bewegen tegengesteld aan hun prijs.
Het rendement op 10-jaars Treasuries daalde afgelopen vrijdag met 7,6 basispunten naar 4,579%, een daling met ongeveer 30 basispunten vanaf het hoogste punt in 16 jaar van 4,887% na een sterk banenrapport.
Beleggers wachten op de publicatie van een belangrijk inflatierapport op donderdag voor verdere informatie over het toekomstige rentepad.
Beleggers houden ook het conflict tussen Israël en de Palestijnse islamitische groep Hamas nauwlettend in de gaten, wat eerder in de week zorgde voor safe-haven marktbewegingen.
Op dinsdag zei Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed Bank, dat de centrale bank de leenkosten niet verder hoefde te verhogen, terwijl Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Fed, zei dat het "mogelijk" was dat verdere verhogingen niet nodig zouden zijn.
Sterling steeg naar een hoogste punt in drie weken op $1,2337 en stond het laatst 0,2% hoger op $1,23105. De euro steeg 0,08% op $1,0614.
Huishoudens in de eurozone zien de inflatie nog drie jaar lang iets boven de doelstelling van 2% van de Europese Centrale Bank (ECB) blijven, zo bleek woensdag uit een enquête van de ECB, nu de rentezetters moeite hebben om het publiek ervan te overtuigen dat hun plannen om de prijzen te temperen op schema liggen.
De ECB heeft "belangrijke vooruitgang" geboekt bij het terugbrengen van de inflatie naar de doelstelling, maar er is nog een lange weg te gaan en een verdere renteverhoging kan niet worden uitgesloten, zei Klaas Knot, president van De Nederlandsche Bank, woensdag.
