Goud verbrak een losing streak van zes sessies, terwijl Wall Street weinig veranderde op de hoop dat de Fed zich toeschietelijk zal opstellen, nadat uit gegevens bleek dat de bedrijvigheid in de Amerikaanse particuliere sector in augustus voor de tweede maand op rij was gekrompen tot de zwakste in 18 maanden.
"De gegevens wijzen op een grote krimp en laten zien dat de economie snel is verzwakt, wat de deur opent voor het idee dat de Fed misschien niet zo agressief zal zijn", zei Edward Moya, senior analist bij OANDA.
De Amerikaanse economie lijkt af te stevenen op een nieuwe energieprijsschok in de winter, met aardgasprijzen op het hoogste niveau sinds 2008, aldus Bill Adams, hoofdeconoom van Comerica Bank in Dallas.
Nu de vraag afkoelt, lijkt een nieuwe grote negatieve schok waarschijnlijk en is een recessie meer dan waarschijnlijk tussen nu en medio 2023, als die al niet aan de gang is, aldus Adams.
Wall Street trok eerdere winsten in, waarbij de Dow Jones Industrial Average met 0,32% daalde, de S&P 500 met 0,03% steeg en de Nasdaq Composite met 0,26% steeg.
De dollarindex daalde 0,633%, terwijl de euro 0,46% steeg tot $0,9987. De rente op Amerikaanse schatkistpapier daalde van de pieken van meerdere weken nadat de gegevens wezen op een vertragende economie.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 3,7 basispunten tot 2,9980% en kwam daarmee onder de 3%.
Eerder daalde de euro naar een nieuw dieptepunt in twee decennia, nadat uit gegevens bleek dat de bedrijvigheid in de eurozone in augustus voor de tweede maand op rij was gekrompen.
De Chinese yuan verzwakte naar een laagste punt in twee jaar en het Britse pond raakte kortstondig zijn zwakste punt sinds maart 2020 ten gunste van de dollar.
Hoewel de S&P flash composite Purchasing Managers' Index (PMI) van de bedrijfsactiviteit in Europa niet zo slecht was als gevreesd, zeiden analisten dat meer somber nieuws voor de economie waarschijnlijk is, gezien de stijging van de gasprijzen tot recordhoogte in de aanloop naar de winter.
De wereldwijde aandelenindex van MSCI daalde met 0,08%, terwijl de STOXX-index van Europese bedrijfsaandelen 0,4% daalde, na bijna een week te zijn gedaald. De benchmark is ongeveer 11% verwijderd van zijn recordhoogte van 4 januari.
De benchmarkprijzen voor gas in de Europese Unie stegen vannacht met 13% naar een recordhoogte en verdubbelden in slechts een maand tijd tot 14 keer hoger dan het gemiddelde van de afgelopen tien jaar.
Europa was voorbereid op een nieuwe verstoring van de energietoevoer uit Rusland.
"Ik zie de oorlog in Oekraïne niet snel tot een einde komen, dat zou de katalysator zijn voor een marktrally. Dat zal druk blijven uitoefenen op de energieprijzen en voor de euro is de enige weg naar beneden," zei Michael Hewson, chief markets bij CMC Markets.
Aandelen begonnen te herstellen op weddenschappen dat de Amerikaanse Federal Reserve volgend jaar zou afstappen van zijn renteverhogingstraject.
De markten draaiden de weddenschappen op een renteverhoging door de Fed met 75 basispunten volgende maand terug, waarbij de kans op een verhoging met 50 basispunten in september nu 55,5% bedraagt en de grotere verhoging 44,5%.
Het Britse pond steeg ten opzichte van de dollar van een dieptepunt van 2-1/2 jaar nadat de Britse PMI een vertraging van de bedrijvigheid liet zien in lijn met de verwachtingen.
CHINA UNEASE
Aziatische aandelen daalden dinsdag voor de zevende achtereenvolgende sessie, nadat een hernieuwde piek in de Europese energieprijzen de vrees voor een recessie aanwakkerde en de obligatierente opdreef, terwijl de euro naar een dieptepunt in 20 jaar daalde.
De ongerustheid over de Chinese economie hield aan nadat een verlaging van de rente op leningen en gesprekken over een nieuwe ronde van officiële leningen aan vastgoedontwikkelaars de spanningen in de sector onderstreepten.
Chinese blue chips daalden met 0,5%, terwijl de yuan daalde naar een laagste punt in twee jaar.
De Nikkei verloor 1,2% nadat uit een PMI-onderzoek bleek dat de fabrieksactiviteit in Japan in augustus was vertraagd tot een dieptepunt in 19 maanden.
De olieprijzen stegen nadat Saoedi-Arabië waarschuwde dat de OPEC+ producentenalliantie de productie zou kunnen verlagen.
Amerikaanse ruwe olie steeg onlangs met 4,0% tot $93,96 per vat en Brent stond op $99,75, een stijging van 3,4% op de dag.
