Het nauwlettend in de gaten gehouden banenrapport van vrijdag komt na een reeks van veerkrachtige Amerikaanse economische cijfers, die de havikistische berichtgeving van de Federal Reserve over hogere voor langere rentes hebben versterkt en de greenback en de rente op Amerikaanse staatsobligaties omhoog hebben gestuurd.
De dollarindex, die eerder in de week een hoogste stand van 107.34 in ongeveer 11 maanden bereikte, noteerde laatst op 106.37, maar bleef op koers voor 12 opeenvolgende weken van stijgingen.
"Er is hier een element van gewoon de balans opmaken in de aanloop naar wat een zeer belangrijke publicatie van gegevens zou moeten zijn," zei Rodrigo Catril, senior FX strateeg bij National Australia Bank.
"We moeten er rekening mee houden dat op dit moment met name de rente op Amerikaanse Treasuries en de dollar erg reageren op positieve datapublicaties uit de VS, en daarom is er vanavond potentieel voor vuurwerk."
Een brede selloff in wereldwijde staatsobligaties stabiliseerde vrijdag ook, waarbij de 30-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties het laatst op 4,900% stond, na eerder in de week voor het eerst sinds 2007 boven de 5% te zijn gekomen.
Obligatierendementen bewegen omgekeerd evenredig met prijzen.
De benchmark 10-jaars Treasury yield stond het laatst op 4,7269%, terwijl de tweejaars yield op 5,0267% noteerde.
De pauze in de rally van de dollar heeft ook gezorgd voor een broodnodige opluchting voor de yen, die het laatst 148,48 per dollar kocht.
De plotselinge, maar korte stijging van ongeveer 2% naar 147.30 per dollar op dinsdag, wakkerde speculaties aan dat de Japanse autoriteiten zouden kunnen hebben ingegrepen in de valutamarkt om de gehavende yen te ondersteunen, hoewel gegevens van de Bank of Japan (BOJ) op iets anders leken te wijzen.
"Of de BOJ en/of (het ministerie van Financiën) op verschillende niveaus zullen ingrijpen ... zal een plaag blijven, afhankelijk van de bredere valutamarkten en het momentum," zei Vishnu Varathan, hoofd economie en strategie bij Mizuho Bank.
"Valutahandelaren kunnen drempels uitpluizen, maar moeten gewaarschuwd worden om dit slechts voorzichtig te doen."
Elders gleed de euro 0,03% naar $1,0546 en was op weg naar een daling van 0,25% voor de hele week, waarmee de reeks verliezen werd verlengd tot de 12e week.
Sterling daalde 0,03% naar $1,2188 en was eveneens op weg naar vijf opeenvolgende weken van verliezen, door te worstelen tegen een dominante dollar.
"De achtergrond blijft er een waarin de Fed haar hawkish nek veel verder uitsteekt dan de Europese Centrale Bank, Bank of England, Reserve Bank of Australia (en de) BOJ," zei Thierry Wizman, Macquarie's global FX and interest rates strateeg.
De Australische dollar daalde 0,05% naar $0,6367, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar 0,11% steeg naar $0,59695, nadat beide Antipodeaanse munten eerder in de week onderuit gingen door besluiten van hun respectieve centrale banken.
De RBA hield dinsdag de rente voor een vierde maand gelijk, en de Reserve Bank of New Zealand volgde een dag later, beide in lijn met de verwachtingen, hoewel hun berichtgeving minder hawkish was dan verwacht.
De Aussie koerste op een wekelijkse daling van meer dan 1%, terwijl de kiwi op weg was naar een daling van meer dan 0,5%.
