Waller zei dat de VS weliswaar "op treffende afstand" van de Fed's inflatiedoelstelling van 2% is, maar dat de centrale bank niet overhaast moet overgaan tot renteverlagingen totdat het duidelijk is dat de lagere inflatie zal aanhouden.
"Ik heb de komende maanden meer informatie nodig die het idee dat de inflatie duurzaam daalt in de richting van ons inflatiedoel, bevestigt of (mogelijk) in twijfel trekt", zei hij dinsdag.
Volgens de FedWatch Tool van CME zijn de marktverwachtingen voor een renteverlaging in maart afgenomen tot een kans van 62,2%, tegenover een kans van 76,9% tijdens de vorige sessie.
Hoewel de laatste prijsstelling van de markt de rentecurve van de Fed in een redelijker vaarwater brengt, "met 157 basispunten aan renteverlagingen nog steeds ingeprijsd voor 2024, is er ruimte om dit terug te schroeven," zei Tony Sycamore, marktanalist bij IG.
Opmerkingen van Christine Lagarde, voorzitter van de Europese Centrale Bank (ECB), later op woensdag zouden voor verdere renteherziening kunnen zorgen, voegde hij eraan toe.
"Er komen renteverlagingen aan, maar niet zo snel als sommigen misschien hopen," zei Sycamore.
De dollarindex, een maatstaf voor de greenback ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, stond het laatst op 103.35 na een stijging tot 103.42 tijdens de vorige sessie, het hoogste niveau sinds 13 december. Dinsdag was er ook de grootste eendaagse procentuele stijging van de dollar sinds 2 januari.
Ondertussen hing de euro dicht bij een laagste punt in een maand op $1,0875, na de sterkste eendaagse procentuele daling in twee weken, na commentaar van verschillende beleidsmakers van de ECB deze week dat de onzekerheid over de timing van renteverlagingen in stand hield.
Sterling handelde het laatst vrijwel onveranderd op $1,2636, na een scherpe daling op dinsdag in het kielzog van gegevens die lieten zien dat de Britse loongroei vertraagde in de drie maanden tot en met november.
De yen stond weer wat onder druk. De Japanse munt stond op het laagste punt sinds begin december op 147,45 per dollar, toen de rente op Amerikaanse obligaties omhoog tikte om de greenback te ondersteunen.
De beweging in de dollar/yen vannacht was een "herinnering dat de rente op Amerikaanse staatsobligaties een grote invloed blijft houden op de JPY, terwijl de (Bank of Japan) waarschijnlijk tot ten minste maart aan de zijlijn blijft staan (en volgens ons waarschijnlijk eerder tot halverwege het jaar)," schreef Rodrigo Catril, senior valutastrateeg bij de National Australia Bank, in een notitie.
Elders in Azië zijn de ogen gericht op de belangrijkste Chinese economische indicatoren voor december, die later op woensdag worden gepubliceerd, waaronder de groei in het vierde kwartaal, die naar verwachting is vertraagd van 1,3% naar 1% in de periode oktober-december.
