De dollar daalde en het benchmark 10-jaars schatkistpapier tuimelde van het hoogste punt van maandag (4,887%) naar een dagdieptepunt van 4,618%, nadat Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed, zei dat de Amerikaanse centrale bank de rente niet verder hoeft te verhogen.
Bostic, in het laatste commentaar van Fed-sprekers deze week, vertelde de American Bankers Association dat het beleid van de Fed voldoende restrictief is en dat hij geen recessie in het verschiet ziet, ook al vertragen de renteverhogingen van de Fed de economie en verlagen ze de inflatie.
De opmerkingen werden deels gemaakt als reactie op de uitbarsting van geweld in Israël en Gaza, volgens Joseph Trevisani, senior analist bij FXStreet in New York.
"Je kijkt naar de typische en standaard en historisch herhaalde reactie van de Fed op een crisis die de rente (zou) verlagen als het lelijk wordt in het Midden-Oosten," zei hij.
"Je kunt er vrijwel zeker van zijn dat de Fed dat in haar wereldbeeld opneemt en dat zal alleen maar leiden tot lagere rentevoeten."
Amerikaanse Treasuries stegen, waardoor de tweejaarsrente het laagste punt in een maand bereikte, als gevolg van de vraag naar safe-haven activa door het aanhoudende bloedvergieten in het Midden-Oosten en het dovish commentaar van de Fed.
De euro steeg met 0,32% ten opzichte van de dollar naar $1,06, terwijl de dollarindex, een maatstaf voor de Amerikaanse valuta ten opzichte van zes andere valuta's, met ongeveer 0,15% daalde naar 105,79, ruim onder het hoogste punt van 11 maanden van vorige week op 107,34, na eerder het laagste niveau van deze maand te hebben bereikt.
"De focus op termijnrendementen en termijnpremies zal een belangrijk punt worden voor de Amerikaanse dollar, omdat het suggereert dat de Fed misschien niet meer hoeft te gaan," zei Shaun Osborne, hoofd FX strateeg bij Scotiabank in Toronto.
"Dit zijn allemaal dingen die de opmars van de dollar gaan tegenhouden. Of we op dit moment een significante daling zullen zien, is moeilijk te zeggen, gezien de rentestand," zei hij.
Traders wachten op de publicatie op woensdag van de notulen van de laatste beleidsbeslissing van de Fed, evenals op belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers op donderdag. Beleggers houden het conflict tussen Israël en de Palestijnse islamitische groep Hamas nauwlettend in de gaten, hoewel de aanvankelijke safe-haven aankoop van de dollar is gestopt.
Bloomberg meldde dat China de uitgifte overweegt van ten minste 1 biljoen yuan ($137,1 miljard) aan extra staatsschuld voor uitgaven om zijn worstelende economie te stimuleren, een zet die volgens analisten valuta's zoals de euro helpt, die worden gezien als meer blootgesteld aan de wereldwijde groei.
De rente op Amerikaanse obligaties daalde dinsdag sterk toen de handel heropende na de Columbus Day-vakantie. De daling van de wereldwijde leenkosten hielp Aziatische en Europese aandelen te stimuleren.
De yen verzwakte 0,15% ten opzichte van de greenback tot 148,68 per dollar. De Japanse munteenheid veerde op nadat het persbureau Kyodo meldde dat de Bank of Japan overweegt om haar prognose voor de kerninflatie voor consumenten dit jaar te verhogen, maar gaf daarna haar winsten op.
Analisten zeiden dat de daling van de Amerikaanse rente in eerste instantie werd gedreven door opmerkingen van twee Fed-functionarissen op maandag, die zeiden dat stijgende langetermijnrendementen de noodzaak voor verdere verhogingen teniet zouden kunnen doen, en door handelaren die op zoek gingen naar safe-haven activa na de aanval van Hamas op Israël.
Het rendement op de 10-jaars Amerikaanse schatkist, dat omgekeerd evenredig beweegt met de prijs, daalde met 13,3 basispunten naar 4,6488%. Vorige week bereikte de rente op 4,887% het hoogste punt sinds 2007.
De Israëlische shekel handelde op 3,95855 per dollar, net onder het laagste punt van bijna acht jaar dat maandag werd bereikt, nadat de centrale bank $30 miljard had toegezegd om de uitverkoop van de valuta tegen te houden.
"Ze zijn hier stevig mee bezig, en ik denk dat ze willen voorkomen dat de munt op dat niveau van 4 gaat handelen," zei Chris Turner, hoofd markten bij ING.
Israëlische luchtaanvallen bestookten Gaza dinsdag, verwoestten hele wijken en vulden lijkenhuizen met dode Palestijnen. Israël nam wraak voor de aanvallen van Hamas, die tot de ergste bloedvergieten in 75 jaar conflict hebben geleid.
De Zwitserse frank, een traditionele safe-havenvaluta, stond op 0,9050 ten opzichte van de dollar, die ongeveer 0,19% verzwakte. Het Britse pond stond 0,29% hoger op $1,2272.
