Traders stonden op scherp en Azië verplaatste zich klein in afwachting van Amerikaanse werkgelegenheidscijfers later op de dag, die de marktverwachtingen voor een Amerikaanse renteverlaging in juni zouden kunnen bevestigen of ontkrachten.
Powell zei dat de Fed "niet ver" was van het vertrouwen dat nodig was om de rente te verlagen.
Op donderdag liet de Europese Centrale Bank haar benchmarkrente stabiel op 4% en legde de basis voor een verlaging in juni. De euro steeg echter omdat de Fed-fondsenrente op 5,25%-5,5% staat en beleggers zien dat de Verenigde Staten meer ruimte hebben om te verlagen.
De gemeenschappelijke munt bereikte tijdens de Aziatische sessie een hoogtepunt van $1,0956 in bijna twee maanden, waarmee de munt terugkwam in het midden van een bandbreedte die het al een jaar aanhoudt. Het is bijna 1% gestegen ten opzichte van de dollar deze week.
De yen is deze week met 1,5% gestegen, de sterkste procentuele stijging sinds december, nu beleidsmakers tekenen hebben opgemerkt van een positieve loon-prijscyclus die de inflatie in stand houdt - waarmee de weg is geëffend voor de eerste renteverhoging van Japan in 17 jaar.
De yen stond vrijdag in de vroege Aziatische handel boven haar 50-daags voortschrijdend gemiddelde en op haar sterkste punt in een maand op 147.54.
"Er is sprake van een vervroeging van de renteverhogingverwachtingen voor Japan," zeiden analisten van HSBC in een toelichting voor klanten. "Aangezien de speculatieve shortposities op de yen zich nu op extreme niveaus bevinden, kan de yen waarschijnlijk een 'koop het gerucht, verkoop het feit'-situatie vermijden wanneer de BOJ de rente verhoogt, en kan de dollar/yen nog verder dalen."
De zwakte van de dollar deze week zette de Australische en Nieuw-Zeelandse dollar respectievelijk 1,5% en 1,1% hoger op de week. Sterling is deze week met 1,2% gestegen naar een hoogste punt van 2024 op $1,2820.
De Aussie staat op het hoogste punt sinds medio januari op $0,6631 en de kiwi op een weekhoogtepunt van $0,6183.
Cleveland Fed President Loretta Mester voegde toe aan de verlaging van de verwachtingen nadat ze op CNBC zei dat nog een paar inflatierapporten vertrouwen zouden kunnen geven over de inflatie. Ze krijgen er twee voor mei en drie voor de Fed-vergadering in juni.
"De dollar lijkt nu kwetsbaarder voor de (non-farm payrolls data) van vrijdag," zei Imre Speizer, strateeg bij Westpac. "Tenzij het rapport over de werkgelegenheid in de V.S. een groot dollarondersteunend konijn uit de hoed tovert, zou de zwakte van de dollar volgende week kunnen aanhouden."
Economen verwachten dat de VS een solide 200.000 banen heeft toegevoegd, na de enorme 353.000 van januari.
