Zij hoopt 4 miljard dollar op te halen, vertelden twee bronnen met directe kennis aan Reuters op maandag https://www.reuters.com/markets/deals/hong-kong-airport-targets-raising-4-billion-bond-deal-sources-2022-01-03, toen de banken de opdracht kregen om aan de deal te werken. De bronnen konden niet bij naam genoemd worden omdat de informatie nog niet openbaar gemaakt was.
De transactie omvat een groene obligatietranche met een looptijd van 5 jaar, en papier met een looptijd van 10, 30 en 40 jaar, zo bleek uit het term sheet. Alle obligaties luiden in U.S. dollars, zo bleek uit de term sheet.
De luchthavenautoriteit van Hong Kong weigerde commentaar toen Reuters er contact mee opnam.
De deal is een belangrijke test voor het sentiment van de investeerders ten opzichte van de luchthaven van Hong Kong, die getroffen is door een groot aantal geannuleerde vluchten wegens de aanhoudende pandemische beperkingen van de stad.
De orderboeken stonden woensdag open toen Hongkong nieuwe vliegverboden van twee weken aankondigde https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/hong-kong-hunts-covid-patients-contacts-orders-cruise-ship-back-port-2022-01-05 voor acht landen, waaronder de V.S., het V.K. en Australië als onderdeel van de aanhoudende grensbeperkingen.
De definitieve richtprijs is vastgesteld op Amerikaanse Treasuries plus 42,5 basispunten voor de schijf van 5 jaar, 80 basispunten voor de schijf van 10 jaar, 120 basispunten voor de schijf van 30 jaar en 140 basispunten voor de schijf van 40 jaar, aldus de term sheet.
De richtlijnen voor de beleggers werden vóór de Amerikaanse handelssessie van woensdag gegeven en waren tussen 30 en 37,5 basispunten krapper dan de eerste aanwijzingen eerder in de Aziatische tijdzones.
De financiering zal waarschijnlijk aanzienlijk duurder zijn voor de luchthaven, die in januari vorig jaar $1,5 mrd aan tien- en dertigjarige leningen ophaalde tegen 65 en 80 basispunten boven de Treasury-benchmarks.
De definitieve prijs zal later op woensdag worden vastgesteld, aldus de term sheet.
De autoriteit rapporteerde vorig jaar een verlies van HK$ 4,4 miljard ($ 564,21 miljoen) voor het boekjaar 2020-2021 dat in maart eindigde, volgens de meest recente openbaar beschikbare cijfers. (Verslaggeving door Scott Murdoch in Hongkong; Redactie door Jacqueline Wong, Ana Nicolaci da Costa, Alexandra Hudson)
