China's CSI 300 blue-chip aandelenindex sloot bijna 2% lager op zijn laagste niveau sinds 30 september, en de Shanghai Composite index eindigde 1,8% lager.

De CSI Smallcap 500-index en de start-upmarkt ChiNext daalden respectievelijk met 2,6% en 3,6%.

Meer dan 94% van de aandelen genoteerd op China's A-aandelenmarkten daalden, volgens gegevens van financiële informatiedienstverlener Wind.

De daling kwam er temidden van een wereldwijde terugval in aandelen nadat de Fed-chef waarschuwde dat de inflatie boven de langetermijndoelstelling van de Fed blijft en dat problemen met de toeleveringsketen hardnekkiger kunnen zijn dan eerder werd gedacht.

"De recente prestaties van de overzeese markten wegen op de A-aandelenmarkten," zei Zhang Yanbing, een analist bij Zheshang Securities. "Bovendien maken beleggers zich zorgen dat er meer correcties op de overzeese markten kunnen plaatsvinden wanneer de markten op het vasteland tijdens de vakantie gesloten zijn."

De markten op het Chinese vasteland zullen gesloten zijn voor de Chinese Nieuwjaarsvakantie, die een week duurt en op 31 januari begint.

Buitenlandse beleggers waren donderdag grote verkopers van Chinese aandelen, waarbij gegevens van Refinitiv een uitstroom van 11 miljard yuan lieten zien via het noordelijke deel van China's Stock Connect-programma.

Uit gegevens van East Money Information bleek dat de uitstroom op donderdag de grootste was sinds 24 juli.

De verliezen werden aangevoerd door tech-aandelen, waarbij een index die de computersector volgt 3,9% lager noteerde. Halfgeleiders en nieuwe energieaandelen verloren elk meer dan 3%.

In Hongkong tuimelde de Hang Seng-index 2% en eindigde de China Enterprises Index 2,6% lager.

Technologiegiganten, die zwaar wegen in de index, sleurden de Hang Seng lager. De Hang Seng Tech Index kelderde met 3,8%, waarbij e-commerce gigant Alibaba Group 7,2% daalde naar een laagterecord. Bezorgbedrijf Meituan sloot ook bijna 7% lager.

Het nieuws dat China meer vaart zal zetten achter het "perfectioneren" van de wettelijke regels tegen oneerlijke concurrentie tussen bedrijven, met een focus op gebieden zoals de platformeconomie, technologische innovatie, informatiebeveiliging en bestaansmiddelen, woog ook op de technamen.

Vastgoedontwikkelaars daalden 2,6%. China Evergrande daalde met 3,4% nadat het weinig gedetailleerde stappenplan voor herstructurering beleggers ontevreden had gemaakt, terwijl de aandelen van Logan en Times China kelderden na de aankondiging dat ze aandelen zouden verhogen om hun schuld te verminderen.

De Chinese munt verzwakte ook sterk en leed het grootste eendagsverlies ten opzichte van de dollar sinds 17 juni 2021, toen hogere Amerikaanse rendementen de greenback omhoog stuwden.

"De belangrijkste conclusie is dat de renteverhogingscyclus (in de VS) op het punt staat te beginnen", schreef Philip Wee, Senior FX Strateeg bij DBS Group.

De markt, die voorafgaand aan de Fed-vergadering neutraal was geworden, zet zich nu schrap voor een agressievere frontloading van renteverhogingen, voegde hij eraan toe. Federal funds futures rekenen nu op maar liefst vijf renteverhogingen dit jaar. [FEDWATCH]

De yuan daalde ruwweg 0,7% ten opzichte van de dollar aan het einde van de binnenlandse handelssessie, nadat de People's Bank of China een sterk zwakkere middenkoers vaststelde op 6,3382 yuan per dollar, tegenover 6,3246 een dag eerder. Het was de grootste verzwakking van de dagelijkse middenkoers die door de centrale bank werd vastgesteld sinds 20 december.