CVS, dat apotheken, pharmacy benefits manager en de verzekeringsplannen van Aetna beheert, zei maandag dat het $30,50 per aandeel zou betalen, of ongeveer $7,6 miljard aan eigen vermogen, evenals ongeveer $400 miljoen aan equity appreciation rights voor Signify.
Aandelen van Signify, dat een netwerk van 10.000 clinici heeft die thuis beoordelingen geven van de gezondheid en sociale behoeften van patiënten, werden verhandeld op $28,80, terwijl CVS aandelen marginaal gleden naar $99,15.
CVS verwacht ongeveer $1,50 per aandeel aan belastingvoordeel van de deal als gevolg van de transactiestructuur, zei CVS Chief Financial Officer Shawn Guertin op een conference call op dinsdag, eraan toevoegend dat het bedrijf ook enkele "bescheiden" synergievoordelen zou kunnen zien.
Het management van de twee bedrijven was positief over het niet verliezen van Signify-klanten.
"Het is altijd verstandig om in uw modellering enige voorziening voor klantenverlies te maken, alleen al wat het financiële voordeel betreft, en die praktijk hebben wij hier gehandhaafd. maar daar mag niets uit worden afgeleid," zei Guertin.Met de nieuwe overname plant CVS een betere samenwerking tussen Signify en haar andere bedrijven.
Analisten zijn over het algemeen positief over de deal, maar hebben gezegd dat klantenbehoud en potentiële synergieën uit de deal belangrijke punten zouden zijn om naar te kijken.
"Wij zien risico voor Signify's inkomstenstroom van concurrenten als het bedrijf niet langer onafhankelijk is," zei J.P. Morgan analist Anne Samuel in een noot, maar voegde eraan toe dat soortgelijke zorgen ook gemaakt werden toen CVS Caremark meer dan tien jaar geleden overnam en toch is Caremark nog steeds de grootste pharmacy benefit manager voor andere zorgverzekeraars.
