De loonie handelde 0,4% lager op 1,3880 to the greenback, of 72,04 U.S. cent, na het aantikken van het zwakste intradayniveau sinds oktober 2022 op 1,3892.
"Dit is een behoorlijk negatieve omgeving geweest voor de Canadese dollar," zei Jay Zhao-Murray, een marktanalist bij Monex Canada Inc. "Fundamenteel gezien houdt de Canadese economie het hoofd boven water, terwijl de VS enorme winsten boekt."
De Canadese economie stagneerde in augustus en gleed in het derde kwartaal waarschijnlijk af naar een oppervlakkige recessie, zo bleek uit gegevens van Statistics Canada, een teken dat de 10 renteverhogingen van de BoC sinds vorig jaar wegen op de groei.
De geldmarkten zien een kans van ongeveer 90% dat de Canadese centrale bank de rente in december zal handhaven op het hoogste niveau van 5% in 22 jaar en houden rekening met ten minste één renteverlaging in 2024.
De Amerikaanse dollar klom ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's terwijl de yen daalde en in de aanloop naar een beleidsbesluit van de Federal Reserve op woensdag, terwijl de olieprijs 1,6% lager noteerde op $81,02 per vat. Olie is een van Canada's belangrijkste exportproducten.
De rente op Canadese staatsobligaties was gemengd over een steilere curve. De 2-jaars daalde met 2,8 basispunten naar 4,636% en de 10-jaars steeg met 2,1 basispunten naar 4,054%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Aurora Ellis)
