Analisten zeiden dat de havikse houding van de BoE het pond een impuls zou geven, ondanks de verkrappingsplannen van de Amerikaanse Federal Reserve die de dollar enige bescherming bieden.

"Sleutelrentes die met meer dan 25 bp stijgen (tijdens de beleidsvergadering van volgende week) zouden het pond helpen als BoE-gouverneur Andrew Bailey de markt ervan zou kunnen overtuigen dat de BoE een plan heeft," zeiden de analisten van Commerzbank, die de aankondigingen van de BoE van vorig jaar als "wispelturig" beschreven.

De beslissingen van de BoE over de rentevoeten hebben de markten in november en december op het verkeerde been gezet.

Het pond sterling steeg met 0,2% ten opzichte van de euro op 83,12 pence, op opvallende afstand van het hoogste punt in 23 maanden van 83,065 pence, dat op 20 januari werd bereikt.

Beleggers richtten zich ook op het obligatie-opkoopprogramma van de BoE, toen de bank op haar vergadering van augustus 2021 zei dat het Monetary Policy Committee van plan was te beginnen met het afbouwen van de voorraad aangekochte activa zodra haar belangrijkste bankrente 0,5% had bereikt. Een verhoging met 25 basispunten (bp) volgende week zou de rente op dat niveau brengen.

Analisten van BofA zeiden in een research note dat zij verwachtten dat de BoE "Quantitative Tightening (QT) zou beginnen door in maart te stoppen met herbeleggen van gilt."

"Wij verwachten dat de BoE tegen augustus de Bank Rate tot 1% zal hebben verhoogd en in november met actieve giltverkopen zal beginnen," voegden zij eraan toe.

"QT zal in de plaats komen van enkele renteverhogingen, dus wij zien geen Bank Rate verhogingen zodra actieve QT begint," argumenteerden zij.

De dollar was vrijdag iets lager, maar stevende nog steeds af op zijn beste week in zeven maanden, toen de markten een jaar van agressieve renteverhogingen in de VS inrekenden.

Het pond steeg 0,2% ten opzichte van de greenback tot $1,3411.

Politieke risico's bleven op de achtergrond toen een onderzoek naar mogelijk lockdown-brekende bijeenkomsten in Downing Street, dat de toekomst van premier Boris Johnson zou kunnen bepalen, verder uitgesteld kon worden, nadat de politie gevraagd had om in het rapport slechts "minimale verwijzingen" naar sommige gebeurtenissen op te nemen.

Groot-Brittannië hoopt tegen februari aanzienlijke vooruitgang te boeken in de post-Brexit handelsbesprekingen met de Europese Unie en de steun te winnen van pro-Britse unionisten in Noord-Ierland, zei minister van Buitenlandse Zaken Liz Truss.