De iShares MSCI Israel ETF boekte een netto-uitstroom van $2,5 miljoen tussen 9 en 20 oktober, waardoor het nu een vermogen heeft van $111,62 miljoen, volgens gegevens van Lipper.
Het fonds daalde in dezelfde periode met 13,8%.
"De markt houdt niet van onzekerheden," zei Sammy Suzuki, hoofd aandelen opkomende markten bij AllianceBernstein.
"En het is duidelijk dat er op dit moment veel onzekerheden zijn."
Israël bombardeerde Gaza maandag met meer luchtaanvallen, terwijl zijn soldaten ook vochten tegen Hamas tijdens invallen in de belegerde Palestijnse enclave waar het aantal doden stijgt en burgers vastzitten in schrijnende omstandigheden.
Israëlische vliegtuigen beschoten ook posities in Zuid-Libanon die in handen zijn van Hezbollah, een groep die net als Hamas gelieerd is aan Israëls oude vijand Iran.
Volgens gezondheidsautoriteiten in Gaza zijn er minstens 5.000 mensen gedood door Israëlische aanvallen sinds een aanval van Hamas-militanten op 7 oktober, waarbij ongeveer 1.400 mensen in Israël omkwamen.
Israëlische ETF's presteerden ondermaats ten opzichte van de meeste van hun gelijken vóór de aanval van Hamas, zei Steven Schoenfeld, CEO van Market Vector Indexes, die de index achter de $78,4 miljoen BlueStar Israel Technology creëerde.
"Maar de prestaties zijn sindsdien verslechterd, zowel door de daling van de aandelenmarkten als door de aanzienlijke daling van de Israëlische shekel in de afgelopen drie weken," voegde hij eraan toe.
De Israëlische shekel is meer dan 4 per dollar in waarde gedaald en staat nu op het laagste niveau in meer dan acht jaar.
ETF's die Israëlische technologieaandelen volgen, zoals de BlueStar Israel Technology ETF en de $75,4 miljoen kostende ARK Israel Innovative Technology ETF, boekten in de afgelopen twee weken een netto-uitstroom van respectievelijk $1,9 miljoen en $7,2 miljoen.
De fondsen daalden respectievelijk 9% en 12,3% in dezelfde periode. (Verslag door Bansari Mayur Kamdar in Bengaluru Bewerking door Mark Potter)
