MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,26% en was op weg naar de derde dag op rij van verliezen in een ontnuchterend begin van het jaar. De Japanse Nikkei daalde 1% op de eerste handelsdag van het jaar.
Chinese aandelen bleven onder druk staan, met onzekerheden over een herstel in 's werelds op één na grootste economie die beleggers op de achtergrond houdt. De blue-chip CSI 300 Index daalde 0,37%, terwijl de Hang Seng Index in Hongkong 0,1% daalde.
Uit een enquête onder de particuliere sector bleek donderdag dat de dienstenactiviteit in China in december in het snelste tempo in vijf maanden was gestegen dankzij een solide toename van nieuwe activiteiten, in tegenstelling tot een officiële enquête op zondag waaruit bleek dat een subindex van de dienstenactiviteit eind 2023 opnieuw was gekrompen.
Uit de op woensdag gepubliceerde notulen van de Fed-vergadering van 12-13 december bleek dat beleidsmakers steeds meer het gevoel kregen dat de inflatie onder controle was en dat de bezorgdheid over de risico's van een "te restrictief" monetair beleid voor de economie toenam.
"De notulen van de Fed suggereren dat veel leden het verhaal 'langere tijd hogere rentes' onderschreven, terwijl degenen die een renteverlaging in 2024 voorspelden, verlagingen later in het jaar zagen aankomen," zei Qunicy Krosby, hoofd wereldwijde strateeg bij LPL Financial.
Krosby zei in een e-mail dat de notulen een "onzeker" beleidspad onderstreepten, wat suggereert dat de verwachtingen voor een renteverlaging in maart misschien verder naar beneden moeten worden bijgesteld.
De markten houden nu rekening met een kans van 70% dat de Fed de rente in maart zal verlagen, vergeleken met 90% een week eerder, volgens de CME FedWatch tool.
Beleggers hebben ook hun verwachtingen voor dit jaar naar beneden bijgesteld, nu futures minder dan 150 basispunten (bps) versoepeling voor dit jaar laten zien, tegen 160 bps vorige week.
Analisten van Goldman Sachs verwachten echter nog steeds de eerste renteverlaging in maart en vijf totale verlagingen dit jaar, en noemen de opmerkingen in de notulen dovish.
"Wij denken dat het al duidelijk is dat de inflatie duurzaam daalt ... de opmerking impliceert dat zodra deze drempel is bereikt, de beleidsrente niet langer restrictief moet zijn, niet alleen dat de renteverlagingen moeten beginnen," zeiden ze in een notitie voor klanten.
Fed-functionarissen voorspelden in december 75 basispunten aan renteverlagingen in 2024, waardoor geldmarktweddenschappen op ongeveer het dubbele van dat bedrag uitkwamen, te midden van marktoptimisme dat een eindejaarsrally in aandelen en obligaties aanwakkerde.
Thomas Barkin, voorzitter van de Federal Reserve in Richmond, zei woensdag dat de Amerikaanse centrale bank "echt vooruitgang boekt" bij het temperen van de inflatie zonder de banenmarkt grote schade toe te brengen, waarbij een verhoopte zachte landing "steeds denkbaarder wordt".
De schijnwerpers zullen nu gericht zijn op het Amerikaanse nonfarm payrolls report waar reikhalzend naar wordt uitgekeken en dat voor vrijdag gepland staat en verdere aanwijzingen zal geven over de arbeidsmarkt, die tekenen van versoepeling vertoont.
De Amerikaanse vacatures daalden in november voor de derde maand op rij met 62.000 tot 8,79 miljoen, aldus het Labor Department in zijn maandelijkse Job Openings and Labor Turnover Survey, of JOLTS-rapport, op woensdag.
De benchmarkrente op 10-jaars schatkistpapier klom woensdag kortstondig tot boven de 4%, maar daalde daarna en stond tijdens de Aziatische uren het laatst op 3,920%.
Op de valutamarkt bleef de sterke start van de dollar aan het begin van het jaar ongehinderd doorgaan. De dollar stond ten opzichte van een mandje valuta's 0,088% hoger op 102,49, net onder het hoogste punt in drie weken van 102,73 dat hij woensdag aantikte.
De dollar schommelde ten opzichte van de yen rond een piek van twee weken en kocht voor het laatst 143,42 yen, na woensdag bijna 1% hoger te zijn gesprongen.
Amerikaanse ruwe olie steeg met 0,33% naar $72,94 per vat en Brent stond op $78,34, een stijging van 0,12% vandaag.
De olieprijzen stegen woensdag met 3% na een storing in het belangrijkste olieveld van Libië, die de vrees aanwakkerde dat de oplopende spanningen in het Midden-Oosten de wereldwijde olietoevoer zouden kunnen verstoren.
