Argentinië ruilt 21,7 miljard dollar aan binnenlandse schuld, waardoor het risico op wanbetaling afneemt

Argentinië heeft 4,34 biljoen pesos (21,66 miljard dollar) aan binnenlandse schulden geswapt, wat neerkomt op ongeveer 64% van de leningen die in juni aflopen en de vrees voor een wanbetaling op korte termijn helpt wegnemen nu de economie onder druk van een verwoestende droogte hapert.

De swap ruilt de oude schuld om voor nieuwe obligaties die in 2024 en 2025 vervallen, aldus een verklaring van het ministerie van Economische Zaken donderdag.

"Op deze manier wordt de onzekerheid over de schuldvervaldagen van de komende maanden weggenomen, wat de houdbaarheid van de schatkistschuld ten goede komt", aldus het ministerie.

Argentinië had aanvankelijk gehoopt ongeveer de helft van zijn totale schuld te kunnen ruilen, vertelde een officiële bron eerder deze week aan Reuters op voorwaarde van anonimiteit.

"Tussen banken, verzekeraars en bedrijven zou het (ruil)volume tussen de 3 en 3,5 biljoen pesos (ongeveer 17 miljard dollar) liggen," zei men, eraan toevoegend dat het ruilen van "iets meer dan 50% al een grote prestatie zal zijn".

De swap, die maandag werd aangekondigd, was voor ratingbureau S&P aanleiding om de rating van Argentinië voor lokale valuta te verlagen van 'CCC-/C' naar 'SD/SD' (selective default). Ook de nationale rating van Argentinië werd verlaagd van 'raCCC+' naar 'SD'.

Ook de Argentijnse aandelen en obligaties daalden donderdag omdat beleggingsfondsen naar de uitgang vluchtten na het nieuws over de schuldenruil, die de marktonzekerheid moet verlichten in een verkiezingsjaar en te midden van een haperende economie.

Hoewel de schuldenruil technisch gezien vrijwillig is en geen gedwongen herstructurering, lijken het agentschap - en ook de markten - het nog steeds te zien als een noodlijdende gebeurtenis.

Dit is de derde obligatieswap van Argentinië sinds augustus 2022.

Argentinië heeft ook nog steeds een torenhoge geschatte $170 miljard aan lokale schulden te betalen, aangezien de swap de betalingstermijn alleen maar verschuift.

Ondertussen heeft een historische droogte in Argentinië de economie onder druk gezet, die al kampt met een verwachte jaarlijkse inflatie van ongeveer 100%.

Minister van Economie Sergio Massa beschreef de swap onlangs als "het geven van voorspelbaarheid" aan de markt om de toegang tot krediet te verbeteren.

De oppositie onder leiding van de coalitie "Juntos por el Cambio" heeft kritiek geuit op de laatste maatregel omdat de nieuwe looptijden zullen moeten worden behandeld door de nieuwe regering na de verkiezingen van oktober.