Het was een volatiele sessie, waarbij de Amerikaanse dollar aanvankelijk een sprong maakte na de gegevens, vervolgens daalde en uiteindelijk steeg nadat de markt het rapport had verwerkt. De dollarindex stond het laatst 0,2% hoger op 102,95.
Uit het rapport van het Labor Department bleek dat de consumentenprijsindex (CPI) in februari met 0,4% was gestegen, in lijn met de voorspelling voor een stijging van 0,4%. Op jaarbasis steeg de CPI met 3,2%, vergeleken met de geschatte stijging van 3,1%.
Zonder de volatiele voedsel- en energiecomponenten steeg het kerncijfer in februari met 0,4% op maandbasis, vergeleken met een geschatte stijging van 0,3%. Op jaarbasis steeg de CPI met 3,8%, terwijl een stijging van 3,7% was voorspeld.
"De CPI was geen grote verrassing, maar wel steviger dan verwacht. Hoewel sommige details van het rapport bemoedigend waren, suggereert het nog steeds dat we een beetje op het punt zijn dat de Fed gerust de rente zou moeten verlagen," zei Vassili Serebriakov, FX strateeg bij UBS in New York.
"Het houdt het debat over de renteverlaging in juni waarschijnlijk levend, maar waarschijnlijk speelt dit meer direct in op wat de Fed zal voorspellen in termen van de dot plot bij de volgende vergadering. We zullen het dan waarschijnlijk hebben over de mogelijkheid dat er minder dan drie verlagingen komen."
Amerikaanse rentefutures hebben een kans van 69% ingeprijsd voor een renteverlaging tijdens de beleidsvergadering in juni, volgens de rentewaarschijnlijkheidsapp van de LSEG. Dat was ongeveer 71% laat op maandag.
De markt heeft ook rekening gehouden met nog twee verlagingen van elk 25 basispunten voor het hele jaar, waardoor de fed funds rate eind 2024 zou dalen naar 4,49%.
De volgende punten op de agenda voor valutabeleggers zijn de Amerikaanse detailhandelsverkopen, een indicatie van de tot nu toe veerkrachtige consumentenbestedingen, en de producentenprijzen.
De dollar stond 0,5% hoger op 147.66 ten opzichte van de yen. De yen daalde nadat Kazuo Ueda, de gouverneur van de Bank of Japan, de economie van het land iets somberder inschatte dan hij in januari had gedaan, terwijl minister van Financiën Shunichi Suzuki zei dat Japan nog niet in een stadium was waarin het de deflatie als voorbij kon verklaren. Hun opmerkingen komen in de aanloop naar de beleidsvergadering van de BOJ volgende week.
De grootste vakcentrale van Japan, Rengo, heeft dit jaar loonsverhogingen van 5,85% geëist, waarmee voor het eerst in 30 jaar de 5% wordt overschreden.
De één-week impliciete volatiliteit op dollar/yen, die de verwachtingen voor prijsschommelingen in het valutapaar meet, sprong dinsdag naar 12,115%, het hoogste niveau sinds december, en stond het laatst op 10,877.
Elders was de euro vlak op $1,0925, na vorige week een hoogste punt in ongeveer twee maanden te hebben bereikt.
Analisten verwachten dat de Europese Centrale Bank woensdag de uitkomst van de besprekingen over de herziening van het operationele kader van Eurosystems bekend zal maken.
De geldmarkten houden rekening met een eerste renteverlaging van de ECB in juni en een totale versoepeling van 100 basispunten tegen het einde van het jaar.
Bij de cryptocurrencies daalde de bitcoin met 1,3% naar $71.197, maar bleef slechts een fractie verwijderd van de recordhoogte die in de vorige sessie werd bereikt.
Ether bereikte een piek op $4.093,70, het hoogste punt sinds 2021, maar nam later wat van deze winst af tot $3.971,50, een daling van 1,5%.
