De hoogste toezichthouder op Wall Street heeft woensdag een nieuwe regel aangenomen om zogenaamde "greenwashing" en andere misleidende marketingpraktijken van Amerikaanse beleggingsfondsen aan te pakken.

De wijzigingen in de "Name Rule" van de Securities and Exchange Commission (SEC), die al twee decennia oud is, vereisen dat 80% van de portefeuille van een fonds overeenkomt met de activa waarvoor de naam reclame maakt.

De regel is gericht tegen een hausse aan fondsen die probeerden te profiteren van de belangstelling van beleggers voor ESG-beleggingen (Environmental, Social and Governance) met namen die geen accurate weergave zijn van hun beleggingen of strategieën.

"Een beleggingsportefeuille van een fonds moet overeenkomen met de geadverteerde beleggingsfocus van het fonds," zei SEC-voorzitter Gary Gensler woensdag tijdens een vergadering om over de regel te stemmen. "Dergelijke waarheid in reclame bevordert de integriteit van fondsen ten behoeve van fondsbeleggers."

De SEC richt zich sinds 2021 ook op het vervolgen van ESG-gerelateerd wangedrag en "greenwashing", door handhavingsacties in te stellen en boetes op te leggen.

Voorstanders van financiële hervormingen zeggen dat er nu miljarden dollars worden belegd in populaire fondsen die mogelijk de productie van fossiele brandstoffen ondersteunen en niet voldoen aan de ESG-doelstellingen die worden gesuggereerd door hun namen, die vaak kunnen veranderen.

De regel richt zich ook op fondsen met namen die een focus op bepaalde kenmerken suggereren, zoals "groei" en "waarde", of bepaalde economische thema's of beleggingsstrategieën, zoals kunstmatige intelligentie, big data of gezondheidsinnovatie.

Fondsen zouden ook verplicht worden om de termen die ze gebruiken te definiëren en de criteria voor het selecteren van beleggingen uit te leggen in hun openbaarmakingen.

De 80% beleggingseis geldt momenteel ook voor andere fondskenmerken zoals risico. Als gevolg van de wijziging zou 76% van de beleggingsfondsen onder de "Names Rule" vallen, in plaats van de huidige 60%, zeiden SEC-functionarissen voorafgaand aan de stemming.

Brancheorganisaties hebben het voorstel, dat in mei vorig jaar voor het eerst werd gepubliceerd, aangevallen met het argument dat de vereisten onpraktisch subjectief zouden zijn, verwarring onder beleggers zouden veroorzaken en oppervlakkige beoordelingen op basis van alleen namen zouden aanmoedigen.

"De regel sleept meer dan driekwart van alle fondsen in de VS in zijn net, en gaat veel verder dan ESG-fondsen - de veronderstelde kern van de regelgeving - zonder enige rechtvaardiging," zei Eric Pan, CEO van het Investment Company Institute, een grote fondsengroep in Washington, in een verklaring op woensdag.

"Het enige dat deze regel bereikt, is dat de SEC zich nog meer gaat bemoeien met het besluitvormingsproces van fondsen."

In een concessie aan de sector geeft de wijziging 90 dagen, in plaats van de oorspronkelijk voorgestelde 30, om corrigerende maatregelen te nemen als fondsen niet voldoen aan de 80%-norm. (Rapportage door Douglas Gillison en Michelle Price; Bewerking door Sonali Paul en Timothy Gardner)