Agressieve Fed verhoogt de rente met nog eens 75 basispunten en verrast daarmee niemand

De Federal Reserve heeft woensdag haar richtrente met driekwart procentpunt verhoogd tot een bandbreedte van 3,00%-3,25% en gaf aan dat er nog meer grote verhogingen aan zitten te komen in nieuwe prognoses waarin de beleidsrente wordt verhoogd tot 4,40% aan het eind van dit jaar en vervolgens tot 4,60% in 2023 om de aanhoudend sterke inflatie te bestrijden.

Volgens de economische kwartaalprognoses van de Amerikaanse centrale bank zal de economie in 2022 tot stilstand komen, met een eindejaarsgroei van 0,2%, die in 2023 oploopt tot 1,2%, ver onder het economisch potentieel. De werkloosheid zal naar verwachting stijgen tot 3,8% dit jaar en 4,4% in 2023. De inflatie zou in 2025 langzaam terugkeren naar de Fed-doelstelling van 2%.

VERHAAL:

MARKTREACTIE:

STOCKS: De S&P 500 daalde en verloor 25,02 punten, of 0,65%, tot 3.830,91.

BONDS: De rente op de benchmark 10-jaars notes daalde. De koers steeg met 3/32 naar 3,5632%, van 3,573% eind dinsdag. Het rendement op 2-jaars steeg. De koers daalde met 7/32 naar 4,0805%, van 3,964%.

FOREX: De dollarindex steeg met 1,089% en de euro daalde met 1,31% tot $0,9839.

COMMENTAAR:

THOMAS HAYES, VOORZITTER EN MANAGING MEMBER, GREAT HILL CAPITAL, NYC.

"Dit is zo hawkish als het maar kan en de enige manier om terug te krabbelen is tijdens de persconferentie als Powell zegt dat we data-afhankelijk blijven."

"Zoals we in de geschiedenis hebben gemerkt, is de eerste schrikreactie meestal fout. Maar de markten willen echt dat Powell aangeeft dat hij zich flexibel opstelt om de markt te stabiliseren. Dus ik denk dat u hem 'data-afhankelijk' en 'flexibel' wilt horen zeggen, maar dat hij tegelijkertijd voet bij stuk wil houden wat betreft zijn engagement om de inflatie omlaag te brengen."

RYAN DETRICK, CHIEF MARKET STRATEGIST, CARSON GROUP, OMAHA

"Het was een nogal havikistische verhoging met 75 basispunten, en (de Fed) liet de deur wijd open voor nog meer renteverhogingen voor het einde van het jaar."

"De dot plots bevestigen dat er meer verhogingen komen dan eerder werd verwacht.

"De Fed is bereid de economie en mogelijk ook de aandelenmarkt veel pijn te doen om de op hol geslagen inflatie van dit jaar in te dammen.

"De economische verwachtingen van de Fed zijn behoorlijk teleurstellend. De economie vertraagt snel."

"Zowel de rente als de dollar stegen op het havikistische standpunt van de Fed, waardoor de aandelen opnieuw onder druk kwamen te staan."

"De Fed is bereid om de economie en mogelijk ook de aandelenmarkt veel pijn te doen om de op hol geslagen inflatie van dit jaar te beteugelen."

De economische verwachtingen van de Fed zijn behoorlijk teleurstellend, de econometrie vertraagt snel. De Fed vindt dit prima met hun hawkish houding om de inflatie af te remmen.

De Powell persconferentie komt eraan. Hij zal zijn innerlijke Paul Volcker blijven uithalen en benadrukken hoe belangrijk het is om de inflatie onder controle te krijgen, ook al vertraagt dat mogelijk de economie en veroorzaakt het pijn voor de meeste consumenten."