Het Amerikaanse bruto binnenlands product (bbp) daalde in het tweede kwartaal met 0,9% op jaarbasis, volgens de voorlopige raming van het ministerie van Handel. Dit is vergelijkbaar met de verwachtingen van economen voor een groei van 0,5%, na een krimp van 1,6% in het eerste kwartaal.
De gegevens volgden op een toezegging van de Fed op woensdag om niet terug te deinzen voor de strijd tegen de sterkste Amerikaanse inflatie sinds de jaren tachtig, ook al betekent dat een "aanhoudende periode" van economische zwakte en een vertragende banenmarkt.
Amerikaanse aandelen stegen woensdag ook omdat de opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell leidden tot weddenschappen dat de renteverhogingen zullen vertragen en in 2023 zullen leiden tot renteverlagingen.
De daling van de schatkistrente op donderdag impliceerde weddenschappen op een geleidelijker tempo van renteverhogingen in de toekomst, volgens Mona Mahajan, senior beleggingsstrateeg bij Edward Jones, die ook opmerkte dat het bbp daalde op een moment dat de Fed de rente niet echt veel had verhoogd.
"Het zal zeker een interessant evenwicht worden tussen een hopelijk gematigde inflatie en een moeilijker economisch klimaat voor de consument", aldus Mahajan. "Wij zien geen ruimte voor een diepe en langdurige recessie, maar de vertraging die de markt voorziet, zal waarschijnlijk in de komende paar kwartalen tot uiting komen, misschien zelfs tot in het eerste kwartaal van 2023."
Terwijl de S&P "al veel van het werk naar beneden heeft gedaan om een gematigde recessie in te prijzen", ziet Mahajan meer volatiliteit in het verschiet als "de fundamentals een beetje inlopen".
Na in de ochtend tussen rood en groen te hebben geschommeld, zagen aandelen er in de middaghandel stevig positief uit.
De Dow Jones Industrial Average steeg 355,44 punten, of 1,1%, tot 32.553,03, de S&P 500 steeg 48,11 punten, of 1,20%, tot 4.071,72 en de Nasdaq Composite voegde 114,31 punten, of 0,95%, toe tot 12.146,74.
MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 1,25%.
Ondanks dat Europa volgens economen wordt geconfronteerd met een gascrisis en een verwachte recessie, steeg de pan-Europese STOXX 600 index met 1,09%.
Op de obligatiemarkten daalde de rente op tweejaars Treasuries donderdag verder na woensdag onder de 3% te zijn gedoken.
De spread tussen de twee- en tienjaarsrente, die wordt gezien als een recessiesignaal wanneer de korte termijn hoger is dan de lange, werd donderdag kleiner. De spread was woensdag sterk afgenomen.
Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar stegen laatst met 9/32 in prijs tot 2,6994%, van 2,732% laat op woensdag. De 30-jarige obligatie daalde 27/32 in prijs tot 3,0456%, van 3,002%.
De 2-jaars obligatie steeg 5/32 in prijs tot 2,8864%, van 2,972%.
Bij de valuta's kon de dollarindex een aanvankelijke rally niet vasthouden en steeg voor het laatst met 0,066%. Ondertussen daalde de euro met 0,34% tot $1,0167.
Voorlopig gaat de markt uit van het idee dat de vertragende groei de Fed zal doen knipperen en dat we in een recessie terechtkomen, zei Mazen Issa, senior FX strateeg bij TD Securities in New York.
De Japanse yen steeg met 1,58% ten opzichte van de greenback tot 134,44 per dollar, terwijl het Britse pond voor het laatst werd verhandeld op $1,2136, een daling van 0,12% op de dag.
Terwijl de euro kampt met een energiecrisis, waarschuwde het IMF dat als Rusland, dat deze week de gaslevering aan Europa verminderde, de leveringen aan Europa tegen het einde van het jaar volledig stopzet, de regio volgend jaar met een nulgroei van de economie kan worden geconfronteerd.
De olieprijzen waren gemengd, omdat de bezorgdheid over een mogelijke wereldwijde recessie die de vraag naar energie zou doen afnemen, de lagere voorraden ruwe olie en een opleving van het Amerikaanse benzineverbruik compenseerde.
Amerikaanse ruwe olie noteerde $96,42 per vat, een daling van 0,86%, terwijl Brent 0,49% hoger noteerde op $107,14 voor vandaag.
Spotgoud steeg met 1,0% tot $1.750,78 per ounce, nadat de economische krimp in de VS de allure van de safe-haven versterkte.
