De nachtelijke verkoop van de activa van First Republic Bank aan JPMorgan Chase maakte een einde aan het derde Amerikaanse bankfaillissement in twee maanden tijd. In reactie daarop stegen de rentevoeten van staatsobligaties en werden de verwachtingen voor een laatste Amerikaanse renteverhoging deze week bijna zeker.

De aandelen van JPMorgan stegen met 2,1%. De S&P 500 sloot vlak en analisten van ANZ zeiden dat de markten duidelijk opgelucht waren.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan wankelde aan weerszijden van het vlakke niveau en daalde met 0,2%, nadat de winsten van technologie en casino's in Hongkong van korte duur bleken.

De markten op het Chinese vasteland waren gesloten. De Japanse Nikkei bereikte een hoogtepunt in 16 maanden, maar viel daarna iets terug, waarbij de banksector een rol speelde. [.T]

Honderdduizenden Chinese bezoekers bezochten afgelopen weekend de casino's van Macau voor de Dag van de Arbeid. MGM Resorts International meldde vannacht beter dan verwachte inkomsten en noemde sterke volumes in Las Vegas en Macau.

De yen, ondertussen, stabiliseerde na twee sessies van zware dalingen na de beslissing van de Bank of Japan op vrijdag om voorlopig vast te houden aan een ultra-ruim monetair beleid. [FRX/]

Het beleid staat in contrast met de VS en Europa, waar de centrale banken diep in een verhogingscyclus zitten en nog steeds doorgaan.

De yen daalde dinsdag door zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde en bereikte begin woensdag een dieptepunt van bijna twee maanden ten opzichte van de dollar, alvorens zich te stabiliseren op 137,40.

De Japanse munt bereikte woensdag een nieuw dieptepunt van 14-1/2 op 151,08 per euro en handelt op het laagste punt dat werd opgetekend ten opzichte van de Zwitserse frank in Refinitiv-gegevens die teruggaan tot het begin van de jaren tachtig. De euro hield stand op $1,0987.

ONVOORSPELBAAR

Een groot deel van Europa keert dinsdag ook terug van de meivakantie, met definitieve activiteitsenquêtes, voorlopige inflatiecijfers en een enquête over Europese bankkredieten die nauwlettend in de gaten zal worden gehouden gezien de recente spanningen in de sector.

De Europese futures stegen in Azië met 0,1%, terwijl de S&P 500 futures met 0,1% daalden.

Op het gebied van monetair beleid is de Reserve Bank of Australia (RBA) de eerste in een week met vergaderingen van centrale banken in de VS, Europa en Noorwegen. De markten gaan ervan uit dat de RBA het been stijf houdt en de andere banken een verhoging doorvoeren.

"(De Aussiedollar) kan met 0,8% stijgen als de RBA de rente met 25 bp verhoogt, zoals wij verwachten, omdat de financiële markten bijna geen kans op een verandering inschatten", aldus Kristina Clifton van de Commonwealth Bank of Australia in Sydney.

De handel in rentefutures impliceert een kans van 95% op een verhoging met 25 basispunten door de Federal Reserve op woensdag, maar de markten gaan ook uit van renteverlagingen tegen het einde van het jaar.

De rente op tweejaars Treasuries, die de kortetermijnverwachtingen voor de Amerikaanse rente volgen, bleef stabiel op 4,1221% in Azië. Amerikaanse credit default swaps - een verzekering tegen wanbetaling - zijn illiquide, maar zijn de laatste tijd sterk gestegen nu de Amerikaanse overheid door politiek gekonkel haar kredietlimiet nadert.

Minister van Financiën Janet Yellen zei vannacht dat de schatkist mogelijk al op 1 juni zonder geld komt te zitten om haar verplichtingen na te komen.

"De komende weken zullen onvoorspelbaar zijn", aldus analisten van Goldman Sachs in een nota, "waarbij de onzekerheid over de precieze deadline niet helpt om de aandacht van de wetgevers vast te houden.

"Dat kan het risico vergroten dat het Congres de schuldlimiet niet op tijd opheft, wat zou kunnen leiden tot gemiste betalingen, maar ook tot een kortdurende verlenging, in welk geval de oefening zich een paar weken of een paar maanden later zou herhalen."