De gegevens van deze week hebben bijgedragen aan de overtuiging van beleggers dat de Amerikaanse economie in ieder geval goed genoeg standhoudt om geen onmiddellijke renteverlagingen te rechtvaardigen, waardoor de dollar op zijn hoogste punt in drie maanden bleef en goud op weg was naar de grootste wekelijkse daling van dit jaar.
Wall Street sloot donderdag opnieuw stevig, nadat gegevens een verrassend grote daling van de Amerikaanse consumentenbestedingen lieten zien, waardoor de kans dat de Fed de rente in juni verlaagt, weer toenam.
De opgewekte stemming sloeg over naar Azië, waar de Nikkei sloot op het hoogste punt sinds 1989 en vervolgens naar Europa, waar de STOXX 600 het hoogste punt bereikte sinds januari 2022.
"Iedereen zit nog steeds in deze massale 'dip-buying modus' waar ze al bijna het hele jaar in zitten," zei Michael Brown, een strateeg bij broker Pepperstone.
"Eventuele dips duren hooguit 12 uur, voordat de kopers binnenkomen en ze gewoon opkopen," zei hij.
Amerikaanse futures wezen op een positieve start van de handel later op de dag. Nasdaq futures stegen 0,5%, terwijl die op de S&P 500 futures 0,2% stegen.
De dollar herstelde wat evenwicht na een snelle sell-off op donderdag en handelde 0,2% hoger ten opzichte van de yen, die op zijn zwakst is sinds november op niveaus die typisch worden gezien als potentiële katalysatoren voor officiële interventie.
Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, zei vrijdag dat het monetaire beleid hoogstwaarschijnlijk accommoderend zou blijven, zelfs na het beëindigen van de negatieve rentetarieven, waarmee hij recente geruststellingen van BOJ-functionarissen herhaalde die op de yen drukten.
"De dollar/yen heeft zich geconsolideerd rond het 150-niveau, dus dat geeft steun (aan de Nikkei). De bedrijfshervorming wordt nog steeds doorgevoerd, dus de exporteurs zullen het goed blijven doen," zei Tony Sycamore, marktanalist bij IG.
ZWAKKE CIJFERS, STERK VERTROUWEN
Cijfers op donderdag toonden aan dat Japan en Groot-Brittannië eind vorig jaar in een recessie terecht zijn gekomen, en de detailhandelsverkopen in de VS zijn vorige maand veel sterker gedaald dan verwacht. Maar het gevolg daarvan zou een relatief losser monetair beleid kunnen zijn.
"Ik denk dat het beeld van de vraag in sommige ontwikkelde markteconomieën zeker begint te scheuren," zei Sycamore. "Dus dat brengt het idee van renteverlagingen naar voren."
Gisteravond bleek uit cijfers dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in januari met 0,8% zijn gedaald, de sterkste daling in 10 maanden. Ondertussen toonden Britse cijfers op vrijdag een grote verbetering van de detailhandelsverkopen in januari, maar dit deed weinig om het pond te ondersteunen.
De markten gingen volledig uit van een renteverlaging door de Fed in juni, en draaiden een deel van de prijsactie terug nadat een sterker dan verwacht Amerikaans inflatierapport traders ertoe aanzette om weddenschappen op een vroege renteverlaging op te geven.
De rente op schatkistpapier steeg na een dip van afgelopen nacht. Het rendement op de benchmark 10-jaars notes steeg met 2 basispunten naar 4,264% in de aanloop naar de cijfers over de producentenprijzen later op de dag.
Met de stijgende dollar staat goud deze week onder druk. De spotprijs stevent af op een wekelijkse daling van bijna 1%, de grootste wekelijkse daling sinds eind december.
Goud, dat het grootste deel van de afgelopen twee maanden constant boven $2.000 per ounce heeft gehandeld, was vlak op $2.005.
De olieprijzen daalden vrijdag na een sprong in de vorige sessie. Het Internationaal Energieagentschap wees donderdag op een vertragende groei van de vraag dit jaar.
Brent crude daalde met 0,9% naar $82,11 per vat, terwijl Amerikaanse futures met 0,7% daalden naar $77,43.
