In valuta steeg de dollarindex na de gegevens, terwijl de greenback steeg naar het hoogste niveau ten opzichte van de Japanse yen sinds 1990, toen traders toekeken of de Japanse autoriteiten zouden ingrijpen om de yen te ondersteunen.
Met stijgende kosten voor benzine en onderdak steeg de Amerikaanse consumentenprijsindex vorige maand met 0,4%, in lijn met februari, aldus het Bureau of Labor Statistics (BLS) van het Labor Department. Dit zette de jaar-op-jaar stijging op 3,5%. Economen gepolst door Reuters hadden een stijging van 0,3% op maandbasis en 3,4% op jaarbasis verwacht.
Na het rapport trokken traders hun weddenschappen op renteverlagingen terug, wat nu neerkomt op een kans van ruwweg 17% dat de Federal Reserve de rente in juni verlaagt, vergeleken met een kans van ruwweg 62% een week geleden. Ze hebben ook de weddenschappen voor een renteverlaging in juli dichter bij 41% gebracht, van ongeveer 76% vorige week volgens de FedWatch tool van CME Group.
"We bevinden ons nu op een volatiel knelpunt waarop de Fed nog niet heeft kunnen zeggen 'we hebben gewonnen'. Ze zullen meer gegevenspunten willen zien om er vertrouwen in te hebben dat ze hun inflatiedoel van 2% zullen halen," zei Michael Hans, we kunnen wel zeggen Chief Investment Officer bij Citizens Private Wealth.
"Vandaag is dat niet het geval. Het blijft versterken dat een geduldige aanpak nog steeds verstandig is," zei hij. "De markt reageert omdat er bij het ingaan van deze gegevens veel hogere verwachtingen waren dat er in juni of juli een verlaging zou komen."
Op Wall Street om 02:57 daalde de Dow Jones Industrial Average met 554,73 punten, of 1,43%, tot 38.327,35, de S&P 500 verloor 64,39 punten, of 1,24%, tot 5.145,47 en de Nasdaq Composite verloor 190,42 punten, of 1,17%, tot 16.116,22.
MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld daalde 8,56 punten, of 1,10%, naar 770,66.
Eerder sloot de Europese STOXX 600 index 0,15% hoger. De Europese Centrale Bank komt donderdag bijeen en zal naar verwachting haar rente niet wijzigen, hoewel ze eerder had aangegeven dat een renteverlaging in juni waarschijnlijk was.
YEN VERZWAKT
In Treasuries steeg de 10-jaars benchmarkrente US10YT=RR na het inflatierapport met meer dan 10 basispunten naar het hoogste punt sinds medio november.
Het rendement op de benchmark Amerikaanse 10-jaars notes steeg met 19,4 basispunten naar 4,56%, van 4,366% eind dinsdag, terwijl het rendement op 30-jaars obligaties met 13,7 basispunten steeg naar 4,6375%, van 4,499% eind dinsdag.
Het rendement op 2-jaars obligaties, dat normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 22,6 basispunten naar 4,973%, nadat het ook het hoogste punt sinds medio november had bereikt.
In valuta steeg de dollarindex 1,11% op 105,24, terwijl de euro 1,11% daalde op $1,0734. Ten opzichte van de Japanse yen steeg de dollar 0,79% op 152,97.
De olieprijzen stegen nadat drie zonen van een Hamas-leider werden gedood bij een Israëlische luchtaanval in de Gazastrook, wat de besprekingen over een staakt-het-vuren overschaduwde.
Amerikaanse ruwe olie noteerde 1,15% of $0,98 hoger op $86,21 per vat en Brent eindigde op $90,48 per vat, een stijging van 1,19% of $1,06 op de dag.
De goudprijzen daalden van recordhoge niveaus toen de Amerikaanse dollar en de rente op schatkistpapier stegen na de inflatieafdruk.
Spotgoud verloor 1,07% tot $2.327,39 per ounce. Amerikaanse goudfutures daalden 0,41% naar $2.333,80 per ounce.
