Reuters meldde vorige week dat de IPO naar verwachting geprijsd zou worden op 13,50 riyals per aandeel, de bovenkant van een eerder aangekondigde bandbreedte.
ADES bevestigde de prijs voor de beursgang en zei dat het bijna 76,5 miljard dollar aan orders van institutionele beleggers had binnengehaald.
Het bedrijf zal naar verwachting ongeveer $1,22 miljard ophalen uit de verkoop van meer dan 338,7 miljoen bestaande en nieuwe aandelen of ongeveer 30% van het geplaatste aandelenkapitaal na de kapitaalverhoging.
Reuters meldde in november dat de geplande beursgang meer dan $1 miljard zou kunnen opbrengen, volgens bronnen dicht bij de zaak.
De institutionele book-building is gesloten. De particuliere inschrijving loopt van 26 tot 28 september. De definitieve toewijzing van aandelen wordt niet later verwacht dan 4 oktober. Er is nog geen datum vastgesteld waarop de aandelen verhandeld zullen worden.
ADES is het tweede bedrijf dat sinds de zomer een beursgang naar de Saudische beurs nastreeft, nadat het binnenlandse autoverhuurbedrijf Lumi eerder deze maand zijn IPO aan de bovenkant van de prijsvork had geprijsd.
ADES heeft zijn hoofdkantoor in de Oost-Soedische stad Khobar en beheert een vloot van offshore en onshore booreilanden in het Midden-Oosten, Noord-Afrika en India. Tot haar klanten behoren staatsoliereus Saudi Aramco, Kuwait Oil Company en North Oil Company in Qatar.
SNB Capital is de lead manager. De bank en EFG Hermes, Goldman Sachs en JPMorgan treden op als financieel adviseurs en globale coördinatoren. De vier banken zijn ook bookrunners en underwriters, samen met GIB Capital, HSBC, Al Rajhi Capital en Saudi Fransi Capital.
Arab National Bank, Alrajhi Bank en Saudi National Bank zijn de ontvangende agenten en Lazard is onafhankelijk adviseur van ADES. ($1 = 3,7508 riyals) (Verslaggeving door Yousef Saba; Bewerking door Sonia Cheema)
