• One Up on Wall Street - Peter Lynch

Dit boek is geschreven door een van de meest succesvolle en gerespecteerde beleggers ter wereld. Als voormalig manager van het Magellan-fonds bij Fidelity Investments genereerde Lynch gemiddelde jaarlijkse rendementen van 29,2 % gedurende 13 jaar, een opmerkelijke prestatie die zijn reputatie op de financiële markten heeft versterkt. In zijn boek onthult Lynch zijn beleggingsfilosofie en strategieën die zelfs beginners kunnen helpen om succes te oogsten op de beurs. Hij benadrukt het belang van beleggen in wat je kent, en adviseert beleggers om zich te concentreren op bedrijven waarvan ze het bedrijfsmodel en de producten begrijpen. Lynch moedigt ook aan om marktvoorspellingen en economen te negeren en zich in plaats daarvan te concentreren op de micro-economische schaal, die van bedrijven, door de structuur, het bedrijfsmodel, de financiële gezondheid en andere kenmerken van het bedrijf te bestuderen. Hij bepleit de beleg-in-wat-je-ziet-aanpak, suggererend dat beleggingsmogelijkheden vaak te vinden zijn in het dagelijks leven en de producten die we gebruiken. Hij stelt ook een classificatie van bedrijven voor in 6 categorieën: langzaam groeiende waarden, pijlers, snelgroeiende waarden, cyclische waarden, activakansen en bedrijven in herstel. Het boek belicht het belang van geduld en een langetermijnperspectief. Lynch legt uit dat beleggen op de beurs geen snelle manier is om rijk te worden, maar eerder een manier om geleidelijk aan je rijkdom op te bouwen door op lange termijn geïnvesteerd te blijven. "One Up on Wall Street” biedt praktisch advies en een vereenvoudigde benadering van beleggen die kan helpen om de beurs te demystificeren. De kernideeën die Lynch ontwikkelt, zoals beleggen in bedrijven binnen onze competentiecirkel en geduld, zijn fundamentele principes die een solide basis kunnen vormen voor elke beleggingsstrategie. Dit was mijn eerste boek dat ik las over de financiële markten, en ik was meteen verkocht.

Lees hier meer over de beleggingsfilosofie van Peter Lynch.

  • De intelligente belegger - Benjamin Graham

"De intelligente belegger" is de Nederlandse vertaling van “The Intelligent Investor”, de bijbel voor waardebeleggers, geschreven door de mentor van Warren Buffett, Benjamin Graham. Dit werk, voor het eerst gepubliceerd in 1949, blijft een essentiële bron voor beginnende beleggers. Graham, bijgenaamd de "vader van het waardebeleggen", was een gerenommeerd econoom en professioneel belegger die doceerde aan de Columbia University. Een van zijn beroemdste studenten aldaar was Warren Buffett. Het boek navigeert beleggers doorheen de principes van het waardebeleggen, dat bestaat uit het kopen van ondergewaardeerde aandelen en het focussen op hun langetermijnpotentieel in plaats van op de kortetermijnfluctuaties van de markt. Graham benadrukt het belang van fundamentele analyse, die de financiën van een bedrijf, het management en de positie in de industrie onderzoekt om de werkelijke waarde ervan te beoordelen. Een van de kernideeën die Graham ontwikkelt, is het concept van de "veiligheidsmarge", die een voldoende marge om fouten of onvoorziene omstandigheden bij het beleggen moet opvangen. Hij adviseert beleggers ook om hun portefeuilles te diversifiëren om risico's te verminderen. Het boek staat ook bekend om zijn passage over Mr. Market, een allegorie om de irrationele en tegenstrijdige kenmerken van de aandelenmarkt en de risico's van groepsdenken te beschrijven. "De intelligente belegger" is een must-have in de boekenkast van zowel beginnende als gevorderde beleggers. De lessen van Benjamin Graham blijven vandaag de dag relevant, ook al zijn sommige van de voorbeelden die hij geeft wat verouderd. Het boek biedt een gedegen basis voor iedereen die wil beginnen met beleggen met een doordachte en langetermijngerichte benadering.

  • De psychologie van geld - Morgan Housel

Dit werk (de Nederlandse vertaling van “The Psychology of Money”), met de ondertitel “Tijdloze lessen over rijkdom, hebzucht en geluk”, van de hand van Morgan Housel, is een boek dat menselijk gedrag en overtuigingen onderzoekt die financiële beslissingen beïnvloeden. Housel, een voormalig columnist voor de Wall Street Journal en momenteel partner bij The Collaborative Fund, gebruikt zijn ervaring om de complexiteiten van financiën te ontleden in begrijpelijke concepten. Housel betoogt dat financieel succes niet alleen afhangt van intelligentie of opleiding, maar ook van hoe men emoties en verwachtingen beheert. Sleutelideeën in het boek zijn dat rijkdom is wat je niet ziet (gespaard en niet-uitgegeven geld), dat financiële onafhankelijkheid waardevoller is dan het tonen van rijkdom, en dat gedrag vaak een grotere bepalende factor is dan pure vaardigheden bij beleggen. Hij benadrukt ook het belang van nederigheid, erkent dat geluk een rol speelt in succes, én het belang van langetermijndenken. Dit boek biedt een verfrissend en toegankelijk perspectief op persoonlijke financiën en beleggen, met de nadruk op gedrag en overtuigingen die succes kunnen bevorderen of belemmeren. Het is essentieel leesvoer voor elke beginnende (of niet-beginnende) belegger die de psychologische krachten wil begrijpen die een rol spelen bij het beheren van geld en het nemen van gedegen beleggingsbeslissingen.

  • Rich Dad, Poor Dad - Robert T. Kiyosaki

Een ouder boek dan het vorige, ditmaal over psychologie en persoonlijke financiën. In dit werk onderzoekt Robert T. Kiyosaki de verschillen tussen de financiële mentaliteit van zijn biologische vader (arme vader) en die van zijn adoptievader (rijke vader). De auteur benadrukt het belang van financiële educatie, vaak over het hoofd gezien in het traditionele onderwijssysteem. Voor een beginnende belegger biedt dit boek fundamentele lessen over hoe geld te beheren en te investeren. Kiyosaki benadrukt het belang van het verwerven van activa die passief inkomen genereren, in plaats van alleen te vertrouwen op een salaris. Hij moedigt lezers aan om te leren hoe ze geld voor hen kunnen laten werken, in plaats van voor geld te werken. Belangrijke ideeën in het boek zijn het onderscheid tussen activa en passiva, het belang van vastgoedinvesteringen, het opzetten van bedrijven en het verwerven van financiële vaardigheden. Kiyosaki adviseert ook om berekende risico's te nemen en te leren van fouten. De auteur, met zijn persoonlijke ervaringen als belegger en zakenman, biedt een realistisch en praktisch perspectief. Zijn directe aanpak en pragmatische adviezen maken van “Rich Dad, Poor Dad” relevante lectuur voor iedereen die wil beginnen met beleggen.

  • De conservatieve belegger - Pim Van Vliet & Jan De Koning

Dit boek is de Nederlandse vertaling van “High Returns for Low Risk” en is geschreven door Pim Van Vliet, een portefeuillebeheerder gespecialiseerd in strategieën voor lage volatiliteit, en Jan De Koning, een beleggingsexpert. Het werk is minder bekend en meer "niche" dan de vorige boeken, en onderzoekt contra-intuïtief maar cruciaal idee: aandelen met een laag risico kunnen op lange termijn hogere rendementen genereren dan meer volatiele aandelen. Het boek is een waardevolle bron voor beginnende beleggers die de mechanismen van de aandelenmarkt willen begrijpen. Het ontkracht de algemene overtuiging dat een hoog risico nodig is om hoge rendementen te behalen. Integendeel, Van Vliet en De Koning tonen aan de hand van onderzoek en gevalstudies aan dat beleggers kunnen profiteren van voorzichtiger beleggingsstrategieën. De auteurs behandelen concepten zoals de "low-volatility anomaly", die aantoont dat minder volatiele aandelen vaak beter presteren dan hun riskantere tegenhangers in termen van risicogecorrigeerde rendementen. Ze leggen ook uit hoe beleggers een solide portefeuille kunnen opbouwen door zich bijvoorbeeld te concentreren op kwaliteitsaandelen, die stabiele winsten en lage schulden vertonen. Pim Van Vliet balde zijn ervaring op de financiële markten samen in dit boek, na miljarden dollars aan beleggingen met lage volatiliteit te hebben beheerd. Jan De Koning vult de expertise aan met diepgaande kennis van beleggingsstrategieën. Het boek benadrukt succes op de beurs zonder onnodige risico's te nemen. Het benadrukt bovendien het belang van een gedisciplineerde en op data gebaseerde aanpak voor het opbouwen van een duurzame beleggingsportefeuille.

  • The Little Book of Common Sense Investing – door John C. Bogle

Dit boekje maakt deel uit van een fascinerende Engelstalige collectie die vele referentiewerken omvat. John C. Bogle, oprichter van Vanguard Group en pionier van indexfondsen, deelt zijn rijke ervaring en praktische tips voor succes op de beurs. Het boek benadrukt het belang van langetermijnbeleggingen en diversificatie van de portefeuille. Bogle adviseert beleggers om zich te richten op goedkope indexfondsen die de prestaties van een marktindex volgen, zoals de S&P 500. Volgens hem verslaat deze strategie vaak actief beheerde fondsen die proberen de markt te overtreffen, maar die doorgaans duurder zijn en minder goed presteren op lange termijn. Bogle benadrukt ook het belang van geduld en discipline. Hij raadt beleggers aan om de verleiding te weerstaan om te reageren op kortetermijn-marktschommelingen en trouw te blijven aan hun oorspronkelijke beleggingsplan. Kortom, dit is een must-read voor beginnende beleggers die passief willen beleggen in fondsen of ETF's. Het biedt duidelijke en beproefde adviezen voor het opbouwen van een solide en winstgevende portefeuille op lange termijn.

  • De rijkste man van Babylon - George Samuel Clason

Dit boek is de Nederlandse bewerking van “The Richest Man of Babylon”, geschreven door George Samuel Clason. Dit werk is een klassieker in de financiële literatuur. Voor het eerst gepubliceerd in 1926, biedt dit boek tijdloos advies over geldbeheer door middel van parabels die zich afspelen in de oude stad Babylon. De auteur, George Samuel Clason, was een succesvol zakenman die begon met het publiceren van kaarten en gidsen voor reizigers voordat hij zich wendde tot het schrijven van educatieve brochures over persoonlijke financiën. Zijn geschriften, oorspronkelijk verspreid door banken en verzekeringsmaatschappijen, werden enorm populair, wat leidde tot de compilatie van zijn parabels in "De rijkste man van Babylon". Het boek richt zich op basisprincipes van persoonlijke financiën die ook van toepassing zijn op beleggen in aandelen voor beginners.

Onder de belangrijkste ideeën benadrukt Clason het belang van jezelf eerst te “betalen” om vermogen op te bouwen, te leven binnen je mogelijkheden door onnodige schulden te vermijden en minder uit te geven dan je verdient. Hij raadt aan om wijs te beleggen en met name te beleggen in domeinen die je echt goed begrijpt. Clason waarschuwt tegen te risicovolle investeringen en beveelt diversificatie aan. De auteur benadrukt het belang van voortdurende educatie om je waarde op de arbeidsmarkt te verhogen en betere financiële beslissingen te nemen. Voor beginnende beleggers op de beurs biedt "De rijkste man van Babylon" een solide basis voor het begrijpen van financiële discipline, het belang van sparen en de principes van verstandig beleggen. Clasons adviezen, hoewel geformuleerd in een oude context, blijven relevant en toepasbaar op moderne financiële markten. Veel van wat hij voorschrijft, is voor de meeste beleggers een kwestie van gezond verstand, maar deze basis moet men echt beheersen als men wil uitblinken.

  • The Millionaire Fastlane - MJ DeMarco

Dit werk, geschreven door MJ DeMarco, is bedoeld voor degenen die streven naar financiële onafhankelijkheid door ondernemerschap en slimme investeringen. MJ DeMarco, succesvol ondernemer en autodidactisch belegger, deelt zijn ervaringen en de lessen die hij heeft geleerd bij het opbouwen van zijn eigen fortuin. Het boek belicht het belang van het creëren van passieve inkomstenbronnen en het loslaten van gangbare ideeën over rijkdom, vaak geassocieerd met een langdurige baan en traditioneel sparen. DeMarco benadrukt dat echte financiële vrijheid wordt bereikt wanneer je systemen bouwt die inkomsten genereren zonder afhankelijk te zijn van de tijd die je besteedt aan werken. Deze ideeën zijn erg populair op sociale media in het tijdperk van de ondernemerscultuur en veel mensen lenen de ideeën van MJ DeMarco. Hij maakt een onderscheid tussen de fast lane (het snelle traject), een metafoor voor een benadering van het creëren van rijkdom die waardecreatie en innovatie bevordert, en de slow lane (het trage traject), de traditionele weg van loondienst en sparen, vaak te traag om significante rijkdom te bereiken. Dit boek geeft relevant advies over de mindset die nodig is om te slagen. DeMarco moedigt aan om te denken als een ondernemer, zelfs bij het beleggen in aandelen, door te zoeken naar ondergewaardeerde kansen en zich te richten op langetermijngroei in plaats van op snelle en speculatieve winsten. De belangrijkste ideeën in het boek omvatten het belang van financiële educatie en voortdurend leren om goede investeringsmogelijkheden te identificeren, de noodzaak om berekende risico's te nemen en uit je comfortzone te stappen om de groei van je vermogen te versnellen, en het creëren van systemen en bedrijven die onafhankelijk kunnen functioneren, waardoor passieve inkomsten worden gegenereerd. De ervaringen en adviezen van MJ DeMarco bieden een kader om anders te denken over geld en investeren, met de nadruk op actie, innovatie en financiële educatie.

  • La Bourse pour les Nuls - Gérard Horny

Voor wie het Frans machtig is, is er dit Franse boek, dat als “De beurs voor dummies" zou kunnen worden vertaald. Deze praktische en toegankelijke gids voor beginners, geschreven door Gérard Horny, richt zich tot beleggers die zich willen verdiepen in de wereld van de beurs. De auteur, met een eenvoudige taal en een stap-voor-stap aanpak, demystificeert financiële concepten en verschaft een solide begrip van de aandelenmarkten. Het boek begint met uitleg over de fundamenten van de beurs, inclusief de geschiedenis, de werking en de rol in de economie. Vervolgens presenteert het de verschillende financiële instrumenten die beschikbaar zijn voor beleggers, zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen, en benadrukt het hun kenmerken en bijbehorende risico's. Horny behandelt ook basisbeleggingsstrategieën en adviseert lezers over hoe ze een evenwichtige portefeuille kunnen opbouwen en hun beleggingen kunnen diversifiëren om risico's te minimaliseren. Hij benadrukt het belang van fundamentele en technische analyse om effecten te evalueren en weloverwogen beslissingen te nemen. Dit is een eenvoudige maar complete gids voor elke beginnende belegger. Het zal je de nodige kennis verschaffen om vol vertrouwen de wereld van beleggen te betreden en te beginnen met het opbouwen van een financieel vermogen.

  • Largo Winch - Introduction à la finance – door Olivier Bossard

Nogmaals een Frans werk, geïnspireerd op de beroemde strip van miljardair Largo Winch. De auteur, een financieel expert en professor aan HEC Paris, gebruikt het cartoonconcept om de wereld van financiën en aandelenmarkten te ontsluieren. Het boek behandelt de basisprincipes van beleggen, hoe je de financiële verslaglegging van een bedrijf moet lezen en interpreteren, en legt uit hoe aandelenmarkten werken. Bossard vereenvoudigt concepten zoals marktkapitalisatie, financiële ratio's en investeringsstrategieën, waardoor de informatie toegankelijk wordt, zelfs voor degenen zonder eerdere financiële ervaring. De waarde van het boek ligt vooral in zijn vermogen om financiën begrijpelijk en boeiend te maken. Beginnende beleggers en fans van L.W. zullen er praktische tips in vinden om geïnformeerde beslissingen te nemen en veelvoorkomende fouten te vermijden. Met heldere uitleg en concrete voorbeelden biedt Olivier Bossard een waardevol hulpmiddel voor iedereen die de aandelenmarkt wil begrijpen en betreden. We waarderen de financiële expertise en duidelijke pedagogische aanpak van de auteur, evenals de verwijzingen naar het Largo Winch-universum.

Ik hoop dat deze lijst van 10 boeken jou van pas komt. Voor wie al vertrouwd is met deze werken, komt er nieuwe lijst aan van 10 boeken, dit keer gericht op ervaren beleggers.