De rente op Amerikaanse schatkistpapier bleef in de Aziatische uren onder druk staan en hield de beweging van de dollar in bedwang, nadat het ministerie van Financiën zei dat het minder zou moeten lenen dan zijn eerdere schattingen.
De onzekerheid over hoe het gerechtelijk bevel om Evergrande Group te liquideren zal uitpakken en wat de impact ervan zal zijn op de kwetsbare vastgoedmarkt van het land, houdt beleggers op hun hoede.
De Hang Seng-index van Hongkong daalde met 1,7%, terwijl de vastgoedindex op het vasteland met 3% daalde. Chinese aandelen daalden 0,69% en lagen op koers voor een daling van bijna 4% voor de maand.
Het rendement op Chinese 10-jaars staatsobligaties daalde naar het laagste punt in meer dan twee decennia, omdat beleggers nog steeds meer beleidsversoepeling verwachten om de aandelenmarkten te verdedigen nadat Peking vorige week een verlaging van de bankreserves aankondigde.
"De laatste ontwikkeling herinnert ons aan de risico's van beleggen in de Chinese vastgoedsector en de uitdagingen waar de sector voor staat op de weg naar herstel," zei Vasu Menon, managing director beleggingsstrategie bij OCBC Bank in Singapore.
Aandelen uit China en Hongkong sleepten MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan met 0,4% omlaag. De Japanse Nikkei steeg 0,11%, op weg naar een maandwinst van bijna 8%.
De Europese beurzen zullen naar verwachting het zwakke sentiment in Azië van zich afschudden en veel hoger openen, met de Eurostoxx 50 futures die 0,43% stijgen, de Duitse DAX futures die 0,40% hoger noteren en de FTSE futures die 0,54% stijgen.
Gisteravond sloot de S&P 500 opnieuw op recordhoogte, terwijl marktdeelnemers vooruitkeken naar de reeks winstcijfers van megacaps van deze week, waaronder resultaten van Microsoft en Alphabet later op dinsdag.
Hoewel de beleidsvergadering van de Federal Reserve en het commentaar van voorzitter Jerome Powell waarschijnlijk het belangrijkste evenement van de week zullen zijn, zullen beleggers deze week ook letten op Europese inflatiecijfers, beleidsvergaderingen van de Bank of England en het Amerikaanse werkgelegenheidsrapport om de richting te bepalen die de markten de komende maanden zullen nemen.
"De Fed zal naar verwachting aangeven dat de rente misschien wel zijn piek heeft bereikt, maar dat de centrale bank geen haast heeft om de rente te verlagen," aldus Gary Dugan, CIO bij Dalma Capital. "Een opleving van de economische groei zou de toch al krappe arbeidsmarkt verder onder druk kunnen zetten, waardoor de lonen mogelijk zullen stijgen."
De Fed verraste de markt in december met haar dovish houding en voorspelde 75 basispunten aan renteverlagingen in 2024. Dit leidde tot een zinderende rally voor risico's aan het einde van het jaar, waarbij handelaren al in maart rekening hielden met een versoepeling.
Maar sindsdien hebben sterke economische cijfers, een hardnekkige inflatie en terughoudendheid van centrale bankiers ertoe geleid dat de markten hun verwachtingen aanzienlijk hebben teruggeschroefd.
De markten verwachten nu 47% kans op een renteverlaging door de Fed in maart, volgens de CME FedWatch tool, tegen 88% een maand eerder. Ze verwachten nu 134 basispunten aan verlagingen in het jaar, vergeleken met 160 basispunten aan versoepeling een maand eerder.
Op de valutamarkt bleef de dollarindex, die de Amerikaanse munt meet ten opzichte van zes rivalen, stabiel op 103,51. Het rendement op 10-jaars schatkistpapier zette de glijvlucht voort en daalde met 4 basispunten naar 4,051%.
De euro kocht voor het laatst $1,0823, in de buurt van het laagste punt in zeven weken van $1,07955 dat het op maandag raakte, toen traders hun verwachtingen aanpasten over wanneer de Europese Centrale Bank zal beginnen met het verlagen van de rentetarieven.
Onrust onder beleggers over de oplopende spanningen in het Midden-Oosten heeft het risicosentiment in toom gehouden en de zorgen over het aanbod op de oliemarkten aangewakkerd.
De Verenigde Staten hebben gezworen om "alle noodzakelijke acties" te ondernemen om Amerikaanse troepen te verdedigen nadat een drone-aanval drie Amerikaanse troepen doodde in Jordanië.
Amerikaanse ruwe olie steeg 0,6% naar $77,24 per vat en Brent stond op $82,78, een stijging van 0,46% op de dag.
