De Britse munt stond het afgelopen jaar 0,42% hoger ten opzichte van de dollar op $1,27. De euro was 0,19% lager ten opzichte van het pond en kocht 86,18 pence.
Het pond is de afgelopen drie maanden met ongeveer 2,5% gestegen, toen het optimisme toenam dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente binnenkort zal verlagen.
Daardoor is er een kloof ontstaan tussen de Britse obligatierente en die van de VS, waardoor Britse vastrentende waarden aantrekkelijker zijn geworden.
"De heersende opvatting dat de renteverlagingen van de Bank of England in 2024 achterblijven bij die van de Fed, heeft het pond ondersteund," zei Jane Foley, hoofd FX-strategie bij Rabobank.
Beleggers houden momenteel rekening met ongeveer 120 basispunten aan renteverlagingen van de BoE volgend jaar, maar bijna 150 basispunten van de Fed.
Veel strategen, waaronder Foley, denken dat het Britse pond kan blijven profiteren van het verschil in verwachtingen.
"Wij zien ruimte voor een stijging van de kabel naar $1,30 op een negen- tot twaalfmaandsvisie op renteverschillen," zei ze.
Goldman Sachs denkt dat het Britse pond over 12 maanden waarschijnlijk naar $1,35 zal stijgen, een dramatische ommekeer ten opzichte van iets meer dan een jaar geleden, toen een chaotische overheidsbegroting de munt naar de laagste stand ooit stuurde op $1,0327.
De Britse inflatiecijfers voor november worden woensdag verwacht, voordat traders op weg gaan naar de kerstvakantie. De algemene inflatie zal naar verwachting zijn vertraagd tot 4,4% j-o-j, van 4,6% in oktober.
De inflatie is hoger dan in de VS of de eurozone, waar deze in november respectievelijk 3,1% en 2,4% bedroeg. Dat is een van de redenen waarom de Bank of England vorige week de verwachtingen voor renteverlagingen heeft teruggeschroefd.
Vicegouverneur Ben Broadbent van de BoE zei maandag dat het nog te vroeg was om te zeggen of de loonstijging - een drijvende kracht achter de inflatiedruk - een neerwaartse trend vertoont.
De dollarindex, die de munteenheid volgt ten opzichte van zes andere valuta, was de laatste dag vlak op 102.51. De yen daalde meer dan 1% nadat de Bank of Japan vasthield aan haar ultraloose monetaire beleid.
