Spot goud was vlak op $1.932,35 per ounce tegen 0242 GMT. Amerikaanse goudfutures daalden 0,1% naar $1.942,70.
Fed's Powell zei in zijn opmerkingen aan wetgevers op Capitol Hill dat verdere renteverhogingen "een vrij goede gok" zijn van waar de Amerikaanse centrale bank naartoe wil als de economie in de huidige richting blijft gaan.
Hoewel hogere rentetarieven de aantrekkingskracht voor nulrendement edelmetaal verminderen, zei Edward Meir, een metaalanalist bij Marex: "De markt gelooft nog steeds dat de centrale bank "heel dicht bij het einde van hun renteverhogingen is," en daarom heeft goud niet echt veel gedaan. Het is een beetje in het defensief, maar is niet ingestort," zei .
Goud zou tussen $1.900 en $1.980 kunnen handelen tot de volgende Fed-beslissing, voegde Meir eraan toe.
De markten houden rekening met een 72% kans op een verhoging met 25 basispunten volgende maand, volgens de CME FedWatch tool.
Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed, werd ondertussen de eerste beleidsmaker die suggereerde dat de Fed minstens tot na haar vergadering in juli zou moeten wachten om te beslissen over verdere renteverhogingen.
De dollarindex bleef dicht bij de laagste stand van woensdag. Een zwakkere dollar maakt edelmetaal meestal aantrekkelijker voor overzeese beleggers.
Traders wachten nu op de wekelijkse Amerikaanse initial jobless claims data om 1230 GMT, een belangrijke indicator van de Amerikaanse economie, en op het rentebesluit van de Bank of England, nadat de inflatiecijfers opnieuw hoger uitvielen dan verwacht, waarbij beleggers verdeeld zijn over hoe groot de nieuwe verhoging zal zijn.
Spot zilver was weinig veranderd op $22,6293 per ounce, na in de vorige sessie het laagste punt sinds 22 maart te hebben bereikt.
Platina voegde 0,4% toe tot $944,96, en palladium steeg 0,1% tot $1.348,81.
