De benchmark 10-jaars rente op schatkistpapier steeg vannacht met bijna 14 basispunten naar 4,479%, waarbij analisten de beweging toeschreven aan de verwachting dat Donald Trump het Amerikaanse presidentschap zou winnen en de tarieven en overheidsleningen zou verhogen. Op dinsdag stond de rente voor het laatst op 4,443% in Aziatische uren.
Terwijl de dollar steeg, gaf de euro een deel van een kleine rally terug, nadat de eerste ronde van de Franse verkiezingen min of meer volgens de peilingen verliep. De eenheidsmunt stond het laatst 0,11% lager op $1,07287.
"De betere (debat)resultaten van Trump ten opzichte van (president Joe) Biden droegen bij aan de verwachtingen dat de inflatie zou kunnen aantrekken, dat de rentecurves verder steiler zullen worden en dat de USD tegen een premie zou kunnen blijven handelen," zei OCBC-valutastrateeg Christopher Wong.
De yen zakte dinsdag naar 161.745 per dollar, het zwakste punt in bijna 38 jaar, en verlengde daarmee een neerwaartse glijbaan die vooral gedreven werd door een brede kloof in rentetarieven tussen de VS en Japan.
De Japanse minister van Financiën zei dinsdag dat de autoriteiten waakzaam waren voor scherpe bewegingen op de valutamarkt, maar gaf geen duidelijke waarschuwing voor interventie.
De yen daalde ook op crosses, omdat yenberen op hun hoede waren dat het dollar/yen paar het risico liep op interventie door de Japanse autoriteiten.
Ten opzichte van de euro bereikte de yen maandag een historisch dieptepunt van 173,67 en bleef daar dinsdag net onder, terwijl de yen ten opzichte van de Australische dollar dicht bij het laagste punt in 33 jaar stond, omdat carry trade aantrekkelijk bleef.
"Alle ogen zijn nu gericht op het U.S. non-farm payrolls report van vrijdagavond, waarbij Japanse valutafunctionarissen wanhopig hopen dat het tekenen van een sterke afkoeling van de arbeidsmarkt laat zien om de druk op henzelf en de gehavende yen te helpen verlichten," zei Tony Sycamore, marktanalist bij IG.
Bij obligaties bedroeg het verschil tussen de Amerikaanse en Japanse rente op de 10-jaars rente 340 basispunten en bijna 440 basispunten op de 2-jaars rente.
De Chinese yuan, die vorige week ten opzichte van de dollar een laagste punt in zeven maanden bereikte en sindsdien nauwelijks is bewogen, staat onder vergelijkbare druk nu de Amerikaanse 10-jaarsrente meer dan 220 basispunten hoger is dan de rente op Chinese staatsobligaties.
Robuuste productiecijfers in China en een aankondiging van de centrale bank dat ze obligaties zou gaan lenen - waarschijnlijk om ze te verkopen en de dalende rendementen te stabiliseren, zeiden traders - gaven maandag slechts een korte impuls aan de valuta.
De koers stond dinsdag voor het laatst op 7.3043 in de offshorehandel, op een haar na het dieptepunt van juni. Haar onshore tegenhanger stond 0,04% lager op 7,2712 voor de dollar.
De dollarindex, die de Amerikaanse eenheid meet ten opzichte van zes rivalen, stond op 105.93, met de schijnwerpers op openingsdata van de werkgelegenheid die later op de dag verschijnen en commentaar van Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell wanneer hij het podium betreedt op het ECB-forum in Portugal.
De Nieuw-Zeelandse dollar daalde met 0,36% naar $0,6053 en testte steun op zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde. Sterling daalde 0,14% op $1,2633.
De Australische dollar daalde 0,3% naar $0,66405 met traders die de notulen van de centrale bank wogen, die veel discussie lieten zien over de vraag of het beleid strak genoeg was om ervoor te zorgen dat de inflatie zou vertragen zoals gewenst.
De prijzen op de swapmarkten impliceren een kans van één op drie op een renteverhoging volgende maand al.
"We weten dat er over gesproken is, de vraag is wat de trigger is," zei Rob Carnell, econoom bij ING. "Wij neigen naar de voorspelling van een verhoging tijdens de vergadering in augustus."
