De consumentenprijsindex steeg met 0,4% na een stijging van 0,1% in maart, aldus het Labor Department, terwijl de CPI in de 12 maanden tot april met 4,9% steeg na een stijging van 5,0% op jaarbasis in maart.
Volgens de FedWatch Tool van CME Group daalde de kans dat de Fed de rente in juni opnieuw zal verhogen van 21,9% vlak voor de bekendmaking van de gegevens tot 1,5%. De kans dat de Fed de rente later dit jaar verlaagt, nam ook toe.
Maar de economie is nog steeds sterk en het verlagen van de inflatie tot de Fed-doelstelling van 2% zal tijd vergen, aldus Johan Grahn, hoofd ETF-marktstrateeg bij Allianz Investment Management in Minneapolis.
"Met opnieuw een sterk banenrapport in maart, een werkloosheidspercentage van 3,4%, 9,5 miljoen vacatures en lonen die sterk blijven stijgen, zal de Fed zich de komende maanden waarschijnlijk blijven concentreren op haar inflatiedodende agenda", aldus Grahn.
"De Fed streeft er niet naar om het rentebeleid net op tijd goed te krijgen, maar om het in de loop van de tijd goed te krijgen."
De prijzen van de schappen, een belangrijke component van de CPI, kwamen iets lager uit, wat de markten opluchtte omdat sommigen op een sterker cijfer rekenden, aldus Priya Misra, hoofd Global Rates Strategy bij TD Securities in New York.
"Er is een groot voorbehoud: de cijfers waren zwakker vanwege de hotels en niet vanwege de huren," zei ze. "De markt kan zich verheugen over het feit dat de inflatie aan het dalen is. Dat is ook zo, maar wij denken alleen dat de inflatie een beetje zal blijven hangen.
Het rendement op tweejaars schatkistpapier, dat doorgaans gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde van 4,05% voor het CPI-nieuws naar 3,904%. De benchmark 10-jaars notes daalde met 8,3 basispunten naar 3,439%.
De dollar trok zich terug op de verwachting dat de Fed haar renteverhogingen zal uitstellen om de hoge inflatie te beteugelen, terwijl de futures voor ruwe olie na de bekendmaking van de gegevens hun aanvankelijke winsten inleverden omdat de stijging van de Amerikaanse voorraden wees op een afnemende vraag.
De dollarindex daalde met 0,14% en de aandelenmarkten stegen aanvankelijk omdat de CPI-gegevens suggereerden dat de meest agressieve renteverhogingen van de Fed in vier decennia resultaat opleverden.
MSCI's op de VS gerichte graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,09%, terwijl de pan-Europese STOXX 600 index 0,38% lager sloot.
De aandelen op Wall Street waren gemengd na een vroege rally. De Dow Jones Industrial Average daalde 0,39%, de S&P 500 steeg 0,23% en de Nasdaq Composite voegde 0,86% toe.
Er dreigt nog steeds tegenwind voor de grootste economie ter wereld, nu woensdag gedetailleerde besprekingen zijn begonnen over de verhoging van het schuldplafond van de Amerikaanse overheid van $ 31,4 biljoen. Het ministerie van Financiën heeft gewaarschuwd dat een destabiliserende wanbetaling al op 1 juni kan plaatsvinden.
HARDHANDIG OPTREDEN VAN CHINA
De valutamarkten hielden zich gedeisd terwijl de markten de retoriek van de beleidsmakers afwogen tegen de overtuiging van de handelaars dat de Amerikaanse rente zou moeten dalen.
De belangrijkste rentevoet van de Europese Centrale Bank nadert zijn hoogtepunt, maar verdere aanpassingen zijn nog steeds nodig, zei Mario Centeno, lid van de Raad van Bestuur van de ECB, woensdag.
De euro steeg 0,14% naar $1,0975.
De zwakke importcijfers van China voor april hielden Chinese en Hongkongse aandelen voor een tweede achtereenvolgende sessie tegen, omdat beleggers vrezen dat de opleving van de markt als gevolg van de heropening van de economie afzwakt tot een ongelijkmatig herstel.
De Hang Seng in Hongkong daalde met 0,5%. De Shanghai Composite daalde 1,3% en de yuan bereikte een dieptepunt in twee weken.
Een duidelijk optreden tegen due diligence-bedrijven brengt de sector in beroering en maakt beleggers ongerust. Reuters meldde dat CICC Capital, een onderdeel van de toonaangevende Chinese investeringsbank China International Capital Corp, geen gebruik meer maakt van adviesbureau Capvision.
De Amerikaanse crude futures daalden met 1,6% tot $72,56 per vat en Brent daalde tot $76,41 per vat.
De goudprijzen daalden omdat de CPI-gegevens als gemengd werden beschouwd en bij sommige beleggers tot winstnemingen leidden.
Amerikaanse goudfutures vestigden zich 0,3% lager op $2.037,10 per ounce.
