Het Monetary Policy Committee (MPC) van de BoE stemde met 7-2 voor een renteverhoging van 4,5% naar 5%, de hoogste renteverhoging sinds 2008 en de grootste sinds februari.
Nadat de inflatie in mei op 8,7% bleef steken, waarmee de marktverwachtingen werden getrotseerd en de inflatie de hoogste van alle grote economieën werd, waren beleggers verdeeld over hoe groot de nieuwe renteverhoging van de BoE zou zijn.
Economen gepolst door Reuters waren het er vorige week unaniem over eens dat de BoE de rente zou verhogen van 4,5% naar 4,75%, het hoogste percentage sinds 2008.
Sterling steeg in eerste instantie naar een hoogste punt van $1,2845 na de renteverhoging, maar om 1200 GMT vlakte het af ten opzichte van de dollar op $1,2775 toen beleggers zich zorgen maakten over de groeivooruitzichten in het VK.
Ten opzichte van de euro daalde de koers naar een laagste punt in bijna drie weken, met een laatste daling van 0,1% op de dag op 86,07 pence.
"De BOE blijft het erg mis hebben. De kosten van geld verhogen wanneer de groei vrijwel nul is en de inflatie wordt veroorzaakt door factoren die buiten de controle van de consumptie liggen, is een recept voor een ramp," zei Paul Oberschneider, CEO bij Hilltop Credit Partners in Londen.
Alex Livingstone, Head of Trading & FX bij Titan Asset Management zegt dat met eindrentes die nu boven de 6% staan, beleggers zich zullen afvragen hoe de stijgende kosten van lenen de huizenmarkt en de daaropvolgende economische groei in het VK zullen beïnvloeden.
ZWITSERLAND
De Zwitserse frank daalde nadat de Swiss National Bank (SNB) haar benchmarkrente met 25 basispunten verhoogde naar 1,75%, waarmee ze de verwachtingen van de markt voor een grotere verhoging negeerde.
Ondanks een afname van de Zwitserse inflatie, die momenteel met 2,2% de laagste is onder de G10-economieën, herhaalde SNB-voorzitter Thomas Jordan onlangs zijn bereidheid om de rente te verhogen, waardoor de markten werden aangemoedigd om een verhoging met 50 basispunten te verwachten.
Economen gepolst door Reuters hadden echter verwacht dat de SNB de rente met 25 basispunten zou verhogen.
"In tegenstelling tot de ECB (Europese Centrale Bank) en de Fed (Federal Reserve), kan de SNB langzaam en gestaag doorgaan met het verkrappen van haar monetaire beleid," zei Thomas Gitzel, hoofdeconoom bij VP Bank Group in Liechtenstein.
De Zwitserse frank daalde met 0,15% naar 0,8942 ten opzichte van de dollar, en week daarmee af van het hoogste punt in zes weken dat vorige week werd bereikt.
NOORSE KROON STIJGT
De Noorse kroon steeg daarentegen nadat de Norges Bank haar benchmarkrente met 50 basispunten verhoogde naar het hoogste punt in 15 jaar, meer dan verwacht door een meerderheid van economen ondervraagd door Reuters, en zei dat ze mikte op nog een verhoging in augustus.
In een poging om de inflatie te beteugelen verhoogde de Norges Bank de rente tot 3,75%, waardoor de kroon meer dan 1% hoger noteerde ten opzichte van zowel de euro als de dollar.
De Noorse kroon steeg met 1,15% ten opzichte van de dollar naar 10,5270, op weg naar een hoogste punt in zes weken dat vorige week werd aangeraakt.
Tegenover de euro steeg de kroon met 1% naar 11,5860.
Economen gepolst door Reuters verwachtten een verhoging met 25 basispunten, maar een minderheid van de deelnemers aan de enquête voorspelde dat Norges Bank met 50 basispunten zou verhogen te midden van een hoger dan verwachte groei van de consumentenprijzen en betere vooruitzichten voor veel Noorse bedrijven.
POWELL GETUIGENIS
De dollar bleef stabiel bij een laagste punt in een maand ten opzichte van een mandje valuta's, nadat de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, weinig ruimte bood voor verrassingen in zijn halfjaarlijkse getuigenis voor wetgevers op Capitol Hill.
De Amerikaanse dollarindex noteerde 0,1% hoger op 102.07, maar stond niet ver van zijn recente laagste punt van vijf weken op 102.00.
De handel was dun in Azië, met Hong Kong en China gesloten voor een feestdag.
De euro steeg naar een hoogste punt in een maand op $1,10030, en verlengde daarmee de sprong van woensdag met 0,65%.
