De dollar werd nauwelijks door elkaar geschud ten opzichte van de belegerde yen, maar knalde verder slechts kort nadat het ministerie van Handel meldde dat het Amerikaanse bruto binnenlands product in de periode januari-maart groeide met 1,6% op jaarbasis, langzamer dan de 2,4% die economen gepolst door Reuters hadden verwacht.
Uit het rapport bleek ook dat de onderliggende inflatie, gemeten door de kernprijsindex voor persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), in het eerste kwartaal met 3,7% is gestegen, waarmee de voorspellingen voor een stijging van 3,4% werden overtroffen.
Door de inflatieverrassing wordt de aandacht nog meer dan gewoonlijk gericht op de publicatie vrijdag van de PCE-prijsindexgegevens voor maart. De PCE-index en de kern-PCE-index, waarin de voedsel- en energieprijzen zijn verdisconteerd, behoren tot de belangrijkste graadmeters voor het prijsgedrag van de Fed. De inflatie blijft hardnekkig boven de inflatiedoelstelling van 2% van de Amerikaanse centrale bank.
"De reactie van de markt op de (BBP) gegevens vertelt alles wat u moet weten over waar beleggers zich op richten en dat is vooral inflatie en geen groei," zei Boris Kovacevic, global market strategist bij Convera in Wenen, Oostenrijk.
"De PCE-afdruk van 3,7% suggereert dat het PCE-cijfer van morgen hoger zal zijn."
De yen bereikte donderdag een nieuw dieptepunt in 34 jaar ten opzichte van de dollar en een laagste punt in 16 jaar ten opzichte van de euro, omdat beleggers verwachten dat de beleidsvergadering van de Bank of Japan (BOJ) die vrijdag eindigt, niet optimistisch genoeg zal zijn om de Japanse valuta te ondersteunen.
De dollarindex, een maatstaf voor de waarde van de Amerikaanse munteenheid ten opzichte van zes rivalen, maakte een klein verlies van vannacht goed nadat de gegevens de rente op benchmarkschatkistpapier deden stijgen, en bereikte een hoogste stand van 106,00. De laatste stand was 105.60, een daling van 0.21%.
De greenback daalde daarentegen tot 155.31 yen na de BBP-gegevens, maar sloeg snel om en stond 0.19% hoger op 155.63.
De yen piekte op 155.75 yen, het hoogste punt in 34 jaar, terwijl de euro/yen-pairing steeg naar 167.025, een piek in 16 jaar.
Beleggers dachten dat het 155-niveau voor de dollar/yen een grens in het zand zou zijn voor de Japanse autoriteiten, waarboven de BOJ zou kunnen ingrijpen om de valuta te ondersteunen. Maar het is een bewegend doelwit en de markt is alert op een dergelijke actie van de centrale bank sinds de yen ongeveer twee weken geleden onder 152 per dollar daalde.
"Ik denk dat Japanse functionarissen heel duidelijk zijn geweest dat ze niet echt naar een bepaald niveau kijken," zei Marc Chandler, hoofd marktstrateeg bij Bannockburn Global Forex in New York.
"We zouden een hawkish hold moeten verwachten van de BOJ, waar ze het beleid vasthouden en ze praten over hoe de zwakte van de yen zou kunnen bijdragen aan de inflatie en waar ze op zouden reageren."
De euro steeg 0,26% naar $1,0725. Sterling steeg 0,35% naar $1,2504.
Na de BBP-gegevens schatte de Amerikaanse rentefuturesmarkt de kans op een renteverlaging door de Fed in september op 58%, tegen 70% laat op woensdag, volgens de FedWatch tool van CME Group.
Traders in rentefutures hielden donderdag rekening met een kans van 68% dat de eerste renteverlaging van de Fed sinds 2020 zou kunnen plaatsvinden tijdens de vergadering in november.
"De inflatiecijfers ... wijzen mogelijk zelfs op de noodzaak van een verdere verkrapping," zei Stuart Cole, macro-econoom bij Equiti Capital in Londen. "We weten dat een terugkeer van de CPI (consumentenprijsindex) naar de doelstelling de belangrijkste doelstelling van de Fed is en daarom duwt het cijfer van vandaag een renteverlaging waarschijnlijk verder de weg op."
In cryptocurrencies steeg bitcoin met 0,80% tot $64.492,00. Ethereum steeg 0,94% op $3158,95. (Verslaggeving door Alden Bentley en Gertrude Chavez-Dreyfuss in New York Aanvullende rapportage door Stefano Rebaudo in Milaan en Medha Singh in Bengalaru; Bewerking door Chizu Nomiyama, William Maclean, Paul Simao en Diane Craft)
