Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

Een andere opvallende bounceback in Amerikaanse aandelen op maandag werd vannacht net gehandhaafd in de aanloop naar een nieuwe reeks grote bankcijfers en toen het geplande bezoek van president Joe Biden aan Israël de bezorgdheid over een verdere escalatie van de Gaza-oorlog temperde.

Zelfs met een overvolle agenda van derdekwartaalcijfers, economische updates en toespraken van beleidsmakers in het vooruitzicht deze week, lijkt het dagelijkse sentiment nog steeds gedomineerd te worden door de eb en vloed van bezorgdheid over het gespannen conflict in het Midden-Oosten.

Biden vertrekt later op dinsdag voor een belangrijk bezoek aan Israël en Jordanië en Washington zei dat de Israëlische premier Benjamin Netanyahu ermee had ingestemd om humanitaire hulp de belegerde Gazanen te laten bereiken.

Daarmee werd een 'veiligheidsbod' van voor het weekend ongedaan gemaakt, dat naar voren kwam uit vrees dat een Israëlische grondinvasie in Gaza andere regionale landen en groepen bij de oorlog zou kunnen betrekken. Het leek de situatie op zijn minst voor een dag in de ijskast te zetten.

De rally van meer dan 1% in de S&P 500, die de beste start van de week was sinds februari, werd geëvenaard door een terugval in de prijzen van ruwe olie, goud, staatsobligaties en de dollar.

Wereldwijde aandelen in Azië en Europa namen vannacht ten minste een deel van die opleving over, maar de futures op Wall Street tikten iets terug in de aanloop naar de openingsbel van dinsdag. De Amerikaanse ruwe olie bleef stabiel en de rente op staatsobligaties kroop hoger.

Maar na indrukwekkende cijfers over het derde kwartaal van JPMorgan, Wells Fargo en Citigroup op vrijdag, zetten de markten zich dinsdag schrap voor updates van Bank of America, Goldman Sachs en Bank of New York Mellon.

Als weerspiegeling van het optimisme over hoe banken en financiële instellingen profiteren van een wereld met hogere rentetarieven en een stijgende groei in vermogensbeheer, stegen de aandelen van Charles Schwab maandag ook met 4,7%, nadat de makelaardij een kleiner dan verwachte daling van de kwartaalwinst rapporteerde.

De winst over het derde kwartaal voor S&P 500-bedrijven is naar schatting met 2,2% j-o-j gestegen, tegen een geschatte stijging van 1,3% een week eerder, volgens gegevens van LSEG.

Maar er zullen vandaag ook een heleboel economische cijfers in de mix komen, waaronder de bekendmaking van de detailhandelsverkopen in september, maar ook industriële productiecijfers en een oktobermeting van de Amerikaanse huizenmarkt. De laatste Canadese cijfers over consumentenprijzen zullen ook nauwlettend in de gaten worden gehouden.

En een vol schema met sprekers van de Federal Reserve vormt de opmaat naar het openbare optreden van Fed-baas Jerome Powell op donderdag.

Voor het zover is, zullen de obligatiemarkten moeten onderhandelen over de veiling van 20-jaars Treasuries morgen.

De relatief nieuwe 20-jaars tenor is vaak impopulair gebleken en zal nauwlettend in de gaten worden gehouden na de slechte ontvangst van de laatste 30-jaars obligatie vorige week. Maar nu de rente weer boven de 5% is en dicht in de buurt komt van de recordhoogte van 5,25% die eerder deze maand werd bereikt, zal het een interessante test zijn voor de bereidheid van beleggers om deze hoge langetermijncoupons te pakken.

Een ander belangrijk moment op de radar is de publicatie van het BBP over het derde kwartaal in China op woensdag - maar de angst over de aanhoudende baisse in de vastgoedsector daar zal gewoon niet verdwijnen.

De volledige offshore schuld van Country Garden wordt geacht in gebreke te zijn als China's grootste particuliere vastgoedontwikkelaar dinsdag, het einde van een aflossingsvrije periode van 30 dagen, nalaat een couponbetaling van $15 miljoen te doen.

En als deze tranche niet wordt betaald, zal dit leiden tot een kruiselingse wanbetaling op andere obligaties, zoals gebruikelijk is in obligatiecontracten.

Om de buitenlandse investeringen in China nog ingewikkelder te maken, arriveerde de Russische president Vladimir Poetin in Peking voor een ontmoeting met de Chinese president Xi Jinping tijdens een reis die alom in de gaten werd gehouden en die bedoeld was om het vertrouwen en het "grenzeloze" partnerschap tussen de landen te demonstreren, zelfs terwijl de oorlog in Oekraïne voortwoedt.

Elders was er enige opluchting voor de Bank of England na tekenen van een afnemende loongroei voor het eerst sinds januari. Dat hielp de rente op staatsobligaties en het pond licht te verlagen. Belangrijke ontwikkelingen die meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten later op dinsdag: * Amerikaanse bedrijfswinsten: Bank of America, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon, Lockheed Martin, Johnson & Johnson, United Airlines, Omnicom, Prologis, JB Hunt. Detailhandelsverkopen sept, industriële productie, voorraden bedrijven en detailhandel aug, huizenindex okt NAHB; consumentenprijsinflatie Canada sept, huizenstart * Gouverneur Michelle Bowman van de Federal Reserve Board, Fed-president John Williams van New York, Fed-chef Neel Kashkari van Minneapolis en Fed-chef Tom Barkin van Richmond spreken allen; bestuurslid Luis de Guindos van de Europese Centrale Bank spreekt in Frankfurt * De Amerikaanse president Joe Biden en de Duitse kanselier Olaf Scholz reizen naar Israël * ECOFIN-vergadering van de ministers van Financiën van de Europese Unie in Luxemburg