Het pond daalde maandag naar het laagste niveau sinds medio december, toen commentaar van Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell en sterke economische cijfers samen de dollar stimuleerden.
Het steeg met 0,1% op $1,2550, na een dag eerder $1,25175 te hebben geraakt, het laagste niveau sinds 13 dec.
Analisten stelden dat de Bank of England (BoE) net zo voorzichtig was als de Federal Reserve over een snelle versoepeling van haar monetaire beleid, en voegden eraan toe dat zij verwachten dat het Britse pond rond $1,25 zal consolideren.
Beleggers verlaagden hun weddenschappen op een vroege renteverlaging door de BoE op vrijdag, en de rendementen op obligaties stegen na robuuste Amerikaanse loongegevens en commentaar op de beleidsvooruitzichten van hoofdeconoom Huw Pill van de BoE, die zei dat de eerste verlaging "nog wel even op zich laat wachten".
Pill zei laat op maandag dat een monetaire versoepeling een kwestie was van wanneer, niet van of.
Volgens de CME FedWatch Tool gaan de geldmarkten uit van een kans van meer dan 50% op een eerste renteverlaging in mei door de Federal Reserve en in juni door de BoE.
Ten opzichte van de euro steeg het pond met 0,16%, waarbij een euro 85,54 pence kocht.
"Wij hebben een bullish profiel voor de EUR/GBP, grotendeels op basis van het standpunt dat de BoE agressiever zal verlagen dan de ECB," zei Chris Turner, regionaal hoofd voor onderzoek in het VK bij ING.
"Laten we het sterling-positieve event-risico van de begroting begin maart uit de weg ruimen, en dan zou de markt zich moeten kunnen richten op de scherpe daling van de Britse nominale inflatie in het tweede kwartaal en op een zachter pond," voegde hij eraan toe.
Minister van Financiën Jeremy Hunt overweegt volgens de media mogelijke belastingverlagingen om de economische groei te stimuleren.
