Om 1019 GMT stond het Britse pond onveranderd op $1,28, na eerder $1,2825 te hebben geraakt, het hoogste niveau sinds 1 augustus.
De dollar daalt nu handelaren de weddenschappen verhogen dat de Amerikaanse Federal Reserve de rentetarieven in 2024 zal verlagen te midden van een afnemende inflatie.
De inflatie vertraagt ook in het VK, met gegevens eerder in december die een verrassende daling van de Britse CPI voor november lieten zien.
"De Bank of England toont zich banger dan de Fed over het inflatietraject, dus elk teken dat de rente in het VK langer hoger zou kunnen blijven, is niet goed voor de huizenmarkt," zei Susannah Streeter, hoofd geld en markten bij Hargreaves Lansdown.
Uit gegevens van 20 december bleek dat de huizenprijzen in het VK in oktober het meest zijn gedaald sinds 2011.
De cijfers kwamen nadat de BoE op 14 december de rente vasthield tijdens haar laatste beleidsvergadering voor 2023. Marktspelers zetten nu in op een renteverlaging van ongeveer 150 basispunten door de BoE in 2024, hoewel de kans dat er tijdens de volgende vergadering op 1 februari niets verandert 94% is.
Elders kijken traders vooruit naar 2024, na de aankondiging van woensdag dat de Britse minister van Financiën Jeremy Hunt de voorjaarsbegroting op 6 maart zal presenteren, in wat waarschijnlijk de laatste grote kans van de regering zal zijn om de voorbereidingen te treffen voor de verkiezingen die in januari 2025 gehouden moeten worden. (Verslaggeving door Lucy Raitano; Bewerking door Kirsten Donovan)
