De bedrijven zeiden in een gezamenlijke verklaring dat Biobest een bindende overeenkomst heeft getekend om een belang van 85% te kopen in Biotrop, dat momenteel wordt gecontroleerd door private-equitybedrijf Aqua Capital, tegen een waardering van 532 miljoen euro ($ 569,45 miljoen).
Het resterende belang van 15% zal door Biobest worden gekocht na een overgangsperiode van drie jaar, aldus de bedrijven, die eraan toevoegden dat ze verwachten dat de overeenkomst eind dit jaar zal zijn afgerond.
Biotrop, dat boeren voorziet van biologische bestrijdingsalternatieven en ook gesteund wordt door het Singaporese staatsinvesteringsfonds GIC, verwacht dit jaar 679 miljoen reais ($136,44 miljoen) aan inkomsten te behalen, aldus het bedrijf.
"Deze aankondiging is een mijlpaal voor Biobest, gebaseerd op een succesvolle fusie- en overnamestrategie en duurzame organische groei," zei Jean-Marc Vandoorne, Chief Executive van Biobest.
"Met een jaarlijkse groei van 43% en gedreven door een regelgevend klimaat dat de behoeften aan dit soort producten bevordert, overtreft Brazilië de groei van elke andere grote markt ter wereld," voegde hij eraan toe.
Het Zuid-Amerikaanse land is een wereldwijde topleverancier van producten zoals suiker, koffie, sojabonen, maïs en sinaasappelsap.
Biobest zei dat het de overname zal financieren via een kapitaalverhoging waarop zal worden ingeschreven door bestaande aandeelhouders, zoals Sofina, en nieuwe aandeelhouders, waaronder Tikehau Capital, M&G Investments, Unigrains en Sofiproteol.
Het Belgische bedrijf werd bij de transactie geadviseerd door Morgan Stanley, Berenberg, Stocche Forbes/Jones Day, E&Y en McKinsey. Investeringsbank Itau BBA en advocatenkantoor Demarest adviseerden Aqua Capital. ($1 = 0,9342 euro) ($1 = 4,9767 reais) (Verslaggeving door Gabriel Araujo; Bewerking door Alexandra Hudson)
