De Nifty 50 sloot 0,8% lager op 19.742,35 punten, het laagste punt sinds 7 september, terwijl de S&P BSE Sensex ongeveer 0,85% daalde tot 66.230,24 punten.
Beide indices daalden donderdag voor een derde achtereenvolgende sessie en verloren maar liefst 1%. Tot nu toe zijn ze deze week ook met meer dan 2% gedaald, nadat ze in de voorgaande week elk 2% stegen en all-time highs bereikten.
"De herbevestiging van de Fed dat de rente langer hoger kan blijven, is een punt van zorg. Dat heeft een soort negatief sentiment gecreëerd voor aandelenmarkten over de hele wereld, inclusief India," zei Siddhartha Khemka, hoofd retail research bij Motilal Oswal Financial Services.
De Fed hield woensdag zoals algemeen verwacht de belangrijkste rentetarieven ongewijzigd, maar waarschuwde dat de strijd tegen de inflatie nog lang niet gestreden is.
Hogere rentetarieven drogen de liquiditeit van de markten op, waardoor de kapitaalkosten stijgen.
"De zaken staan er niet zo slecht voor, want de macro's zijn behoorlijk sterk geweest, de winstgroei is behoorlijk in India ... (Maar) er is enige voorzichtigheid en winstreservering (na de Fed)," voegde Khemka eraan toe.
De benchmarkindexen zijn dit jaar tot nu toe elk met ongeveer 9% gestegen, terwijl de op het binnenland gerichte mid-caps en small-caps elk met ongeveer 28% zijn gestegen.
De small-cap en mid-cap aandelen daalden donderdag respectievelijk 1,3% en 0,9%.
Bank- en auto-aandelen waren de grootste verliezers onder de sectorale indices. De bankindex en de auto-industrie daalden elk met 1,7%, terwijl de index voor overheidsbanken met 2,2% daalde.
Bij de individuele bedrijven daalde het door de staat gerunde waterkrachtbedrijf SJVN met 13%, nadat de Indiase overheid had voorgesteld om deze week een belang van 4,92% te verkopen. (Verslag door Sethuraman NR in Bengaluru; Redactie door Janane Venkatraman)
